Uventet kursfald: ASML-lækage ryster halvlederindustrien

Et datalæk hos ASML har i dag ført til et markant fald i halvlederaktierne. Den anerkendte udstyrsleverandør offentliggjorde ved en fejl sine resultater for tredje kvartal, som oprindeligt først skulle være offentliggjort i morgen. Offentliggørelsen skuffede markedsobservatører og spredte øjeblikkelig bekymring i hele sektoren. På trods af en solid omsætningsvækst på 11,2% og en stigning i indtjening pr. aktie på 9,1% lå antallet af nye ordrer langt under forventningerne. Den foreløbige omsætningsprognose for 2025 på 30 til 35 milliarder euro skuffede også, da analytikere havde forudsagt en højere værdi på 36,3 milliarder euro. Den erklæring, som ASML kom med i forbindelse med den svage ordreindgang, pegede på problemer hos store chipproducenter som Intel og Samsung. Disse kæmper hver især med en lavere efterspørgsel på kort sigt og operationelle udfordringer, hvilket har ført til forsinkede ekspansionsplaner. Derudover bemærkede ASML, at de nye kapacitetsudvidelser inden for DRAM-segmentet er begrænsede, da leverandører omlægger ubrugte enheder til produktion af High-Bandwidth Memory (HBM) og DDR-5 til AI. Disse udviklinger havde øjeblikkeligt en negativ indvirkning på andre virksomheder i branchen. Især ramte det udstyrsleverandører som Applied Materials og KLA Corporation, hvis aktier faldt parallelt med ASML-aktien. Også Micron Technology led kortvarige tab, selvom det på længere sigt kunne drage fordel af kapacitetsbegrænsninger hos konkurrenterne inden for hukommelse. Ikke desto mindre kunne denne generelle bølge af salg udgøre en lovende mulighed for langsigtede investorer. Muligheden for et opsving i de ikke-AI markeder er stadig stor, selvom det måske forløber langsommere end forventet. Omlægningen af investeringer til AI dominerer måske årets budgetter, men fornyelsen af gamle serversystemer vil snart blive lige så uundgåelig. Dette indikerer, at tålmodige investorer nu kan erhverve de bedste navne inden for halvledere til fremtiden. Et afsluttende råd: Gå ikke glip af denne "Double Down" mulighed, før det er for sent.