İngiliz reklam şirketi WPP, özel sermaye grubu KKR'nin finansal iletişim firması FGS Global'da çoğunluk hissesi için yaptığı teklifini reddetti. Görüşmelere doğrudan bilgi sahibi olan kişiler bunu bildirdi.

KKR, Halihazırda FGS'nin Yaklaşık Yüzde 30'una Sahip Olan, Son Aylarda Artan Bir Katılım İçin Teklif Sundular. Teklif, Geçen Yıl 1,43 Milyar Dolar Olarak Değerlendirilen FGS'yi Yükseltti. Ancak Teklif WPP Tarafından Çok Düşük Bulundu.

WPP, FGS'nin yaklaşık yüzde 55'ine sahip olup, kalan hisseleri FGS'nin ortakları ve çalışanlarıyla birlikte elinde tutmaktadır. KKR daha yüksek bir teklifle geri dönebilirken, durum içeriden kişiler tarafından “fiyat müzakeresi” olarak değerlendiriliyor. Bir içeriden kişi, WPP yönetim kurulunun FGS'yi "satışta" olarak görmediğini, ancak “güvene dayalı sorumluluğu” dikkate aldığını ekledi.

Philipp Freise, KKR'nin Avrupa özel sermaye işinin eş başkanı, FGS'ye yapılan yatırımı yönetti. Goldman Sachs, WPP'nin işlemlerinde danışman olarak görev yapıyor. WPP, KKR ve yönetim ekibi, FGS'yi önümüzdeki iki yıl içinde halka açmak için bir plan üzerinde çalışıyor.

Durum, WPP'nin sözde bir konglomerat indirimi altında nasıl acı çektiğini gözler önüne seriyor. Londra Borsası'ndaki 8 milyar poundluk piyasa değeri, WPP'nin birçok operasyonel şirketinin toplam değerinin altında. FGS'nin yanı sıra, buna PR şirketi Burson ve reklam ajansları GroupM ve Ogilvy de dahildir. WPP ayrıca, Kantar adlı pazar araştırma şirketinde bir hissedarlığa sahiptir.

FGS Global, neredeyse 30 ofisi ve 1.600'den fazla müşterisi ile bir stratejik danışmanlık ve iletişim firmasıdır. Şirket, WPP tarafından kontrol edilen Londra merkezli Finsbury, Frankfurt merkezli Hering Schuppener ve ABD merkezli Glover Park Group'un birleşmesiyle kuruldu. Daha sonra Sard Verbinnen devralındı. İçeriden edinilen bilgilere göre, FGS geçen yıl yaklaşık 450 milyon dolar gelir ve 90 milyon doların üzerinde EBITDA elde etti.

İletişim ve PR sektöründe özel sermaye destekli bir dizi satın alma çerçevesinde FGS ile ilgili görüşmeler yapılıyor. Tulchan Communications, Teneo’ya satılırken, Powerscourt TPG tarafından desteklenen Morrow Sodali’ye gitti. Ayrıca, ABD merkezli çok partili bir kamu işleri grubu olan PPHC, Londra merkezli iletişim şirketi Pagefield’ı satın aldı.

WPP, başka küresel iletişim şirketlerinin de sahibidir. Bu yılın başlarında, şirket BCW ve Hill & Knowlton'ı Burson adlı yeni bir şirket olarak birleştirdi ve bu şirket, Google'ın eski iletişim şefi Corey duBrowa tarafından yönetilmektedir. Ayrıca, WPP'nin reklam ajansı Ogilvy aracılığıyla bir PR işi de bulunmaktadır.