Nedenleri Hisse Senetlerinin Değerinin Altında Olması

Hisse senedi piyasasında fiyatlar arz ve talep ile şekillenir. Kurlar düşerse, potansiyel alıcılar azalır. Hisse senetlerinin piyasada gerçek değerinin altında işlem görmesinin birkaç nedeni olabilir.

Her şirket olumsuz haberleri önlemek ister, Ancak bu her zaman mümkün olmayabilir. Örneğin, şirketler kazanç beklentilerini karşılayamadıklarında veya muhtemel davalara karşı durduklarında, bu genellikle azalan talebe yol açar. Çoğu zaman deneyimsiz yatırımcılar bu nedenle şirketlerin hisselerini satarlar ve bu da hissenin fiyatının düşmesine neden olur. Kötü haberler bir şirket için bir risk oluşturabilirken, birçok yatırımcı aşırı tepki verir ve bu da hissenin değerinin düşük olmasına yol açar.

Bu aceleci hareket sıklıkla sözde sürü psikolojisinden kaynaklanır. Yatırımcılar, başkaları da satış yaptığında kendi hisselerini satmaya başlar; bu tipik bir insan yatırımcı davranışıdır. Bu irrasyonel hareketin sık görülen nedenlerinden biri, üyelerin satın alım veya satış tavsiyesinde bulunduğu çevrimiçi forumlardır. 2021 başlarında böyle bir yapay zirve yaşandı, çünkü Reddit kullanıcıları, sonrasında aşırı değerlenmiş olan GameStop hissesini satın alma çağrısında bulunmuşlardı.

Niş şirketlerini bul. Borsa dünyasında genellikle Apple, Tesla ve Amazon gibi büyük oyuncular hakkında konuşulur. Bu yüzden daha küçük niş şirketler veya devrim niteliğinde olmayan iş modellerine sahip şirketler, büyük potansiyele sahip olmalarına rağmen birçok yatırımcı için ilgisiz kalır. Daha az ilgi dolayısıyla daha az satın alma anlamına gelir. Yetersiz ilgiden ötürü uygun fiyata alınabilecek olan undervalue hisseler, sağlam hisseleri geniş kitleler tarafından potansiyeli fark edilmeden uygun bir fiyata satın alma konusunda yatırımcılara büyük fırsatlar sunar.

Böylece değerinin altında işlem gören hisse senetlerini bulabilirsin

Değerinin altında işlem gören hisse senetlerini bulmak için finans piyasaları ile ilgili bilgi edinmen gerekiyor. Akılcı hareket edebilmek için güncel olaylar hakkında bilgili olmak önemlidir. Örneğin, şirketlerle ilgili olumsuz haber başlıklarına dikkat et, çünkü bu durum hisse senedinin fiyatını kısa vadede düşürebilir.

Krizler veya düzeltme aşamaları da, şirketlerin iş modellerinde bir değişiklik olmamasına rağmen hisse senedi fiyatlarını düşürebilir. 2020 ilkbaharında, Corona Pandemisi'nin başlangıcında, hisse senedi fiyatları dip yapmış ve birçok düşük değerli hisse kelepir fiyattan satın alınabilmiştir.

Döngüsel etkiler, değerinin altında işlem gören hisseler arayan yatırımcılar için tanıdık bir konu olmalıdır. Bazı şirketler, ekonomik dalgalanmalara karşı güçlü bir tepki gösterir ve bu nedenle ulusal ekonomiye bağlıdırlar. Tipik döngüsel şirketler tüketim malları ve teknoloji sektöründe bulunur.

Son olarak, yatırımcıların hisse hakkında bilinçli bir karar verebilmeleri için şirketi her zaman iyi bir şekilde incelemeleri gerekir. Bu nedenle, underbewertete Aktie'yi rekabetiyle karşılaştır ve şirketteki Insiderların (verzweigen auf Insiderpage'a bağlan) ne yaptığını gözlemle. Şirketin veya yönetim kurulu üyelerinin kendi hisselerini alması, hissenin unterbewertet olduğunu ve yüksek getiri potansiyeline sahip olduğunun bir işareti olabilir.

Bilmen gereken finansal göstergeler

Her yatırımcının, değerinin altında işlem gören hisseleri bulmak istiyorsa, bilmesi gereken iki önemli gösterge vardır: Fiyat-Kazanç Oranı (KGV) veya Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio) ve Fiyat-Defter Değeri Oranı (KBV) veya Price-to-Book Ratio (P/B Ratio).

KGV, hisse senedi fiyatının şirketin karı ile karşılaştırılmasıyla hesaplanır. Eğer hisse senedi fiyatı, şirketin karından belirgin bir şekilde düşükse, hisse senedi değerinin altında demektir. Yani düşük bir KGV, hisse senedinin uygun fiyatlı olduğunu gösterir. Yüksek bir KGV ise bir hisse senedinin pahalı olduğu anlamına gelmez. Bir şirketin KGV'sini sektör ortalamasıyla karşılaştırmak önemlidir, böylece rekabetteki oranı aşıp aşmadığını belirlemek mümkündür. Ayrıca KGV, tek başına kullanılacak bir gösterge olarak değerlendirilmemelidir çünkü bu, geleceği gösteremez.

KBV'ye (Kitap Değeri Oranı) bakarken, değerinin altında işlem gören hisseler arayan yatırımcılar, bilançolarda kayıtlı olan varlıklara odaklanırlar. Özsermaye toplamı, piyasadaki hisse sayısına bölünür. Sonra mevcut hisse fiyatı, bu kitap değeri ile hisse başına karşılaştırılır. Bir hisse, piyasa değeri kitap değerine eşit olmadığında değerinin altında olarak kabul edilir. KBV 1'in altında ise, hisse uygun fiyatlıdır. Ancak, burada da önemli olan, sadece KBV'yi değerinin altında bir hisse belirlemek için tek gösterge olarak kullanmamaktır.

Yatırımcıların KGV ve KBV ile değeri düşük hisseleri tespit etmelerinin ardından, ekstra finansal göstergelerin de değerlendirilmesi gerekmektedir. Fiyat-Kazanç Büyüme Oranı (PEG Ratio), Özsermaye Karlılığı yani Return on Equity (ROE), Borç Oranı (Debt Ratio) ve Likidite 3. Aşama (Current Ratio) diğer önemli göstergeler arasındadır.

Hesaplamalar:

Warren Buffett Gibi Değer Yatırımı

Value Investing, bir yatırım stratejisidir, Piyasada değerinin altında işlem gören hisse senetleri veya menkul kıymetler arayan ve bu hisseleri satın almak veya bunlara yatırım yapmak amacıyla hareket eden yatırımcılar vardır. Varlıklar uygun fiyattan alınabildiği için yatırımcılar büyük bir kazanç potansiyeli beklerler. Ayrıca, Value Investing ile yatırımcılar, piyasada aşırı değerli olduğu düşünülen hisse senetlerinin alımından kaçınırlar.

Warren Buffett muhtemelen en tanınmış Değer Yatırımcısıdır. Berkshire Hathaway'in CEO'su, 80 milyar ABD dolarından fazla bir serveti çoğunlukla Değer Yatırımı stratejisi ile oluşturdu. Buffett, adil değerlerinden mümkün olduğunca ucuza alabileceği, değerinin altında fiyatlanmış şirket hisselerini satın alarak, ilerideki gelişmelerden pay almayı hedefliyor.

Value Investing temelinde, finansal göstergelere dayanan temel analiz yatmaktadır. Ancak, yönetim kalitesi, olası rekabet avantajı ve iş modelinin sağlamlığı gibi faktörler de önemli bir rol oynamaktadır.

Value Trap'a düşme.

Yatırımcılar için önemli olan, ucuz hisse senetlerinin analizi yapılırken öyle görünen fakat gerçekte öyle olmayan Value Trap adı verilen tuzaklara düşmemektir. Value Trap, ucuz gibi görünse de değildir. Value Trap durumlarında hisse senedi fiyatı genellikle daha da düşer ve en kötü durumda şirketin iflasına yol açabilir. Ucuz bir hisse senedi ile Value Trap arasındaki farkı ayırt etmeye yardımcı olabilecek bazı göstergeler bulunmaktadır.

Aşağıdaki faktörlere dikkat et:

• 1. Son yıllarda istikrarlı kar gelişimi
• 2. Bilinen skandallar yok
• 3. Pozitif Gelecek Beklentileri
• 4. Moody’s ve S&P Global Ratings tarafından verilen Yüksek Kredi Derecelendirme
• 5. Olası Rekabet Avantajları veya Farklılaştırıcı Özellikler
• 6. Düşük PEG Oranı