Rule of 40 Hisse Senetleri

Rule of 40 Açıklaması

Rule of 40, çeşitli temeller türetilen ve böylece bir hisse senedi hakkında ilk izlenim sağlayan bir performans göstergesidir. Burada büyüme oranı (%) ve kar marjı (%) toplanır. Eğer toplam 40 eşitse, bu güçlü bir şekilde büyüyen ve karlı bir şirketi göstermektedir.

Rule of 40, Silikon Vadisi'nden kaynaklanmakta ve teknoloji şirketleri için önemli bir gösterge olarak kullanılmaktadır. Girişim sermayedarları tarafından küçük, hızlı büyüyen şirketlerin başarısını basit bir şekilde ölçmek için geliştirilmiştir. Çünkü bu kural en önemli iki şeyi dikkate almaktadır:

İki soru bağlam içinde çok önemlidir çünkü büyüme elde etmek kolaydır. Ancak bunu karlılıkla birleştirmek biraz daha zordur. Bunun bir örneği, başlangıç sermayesi veya hoş geldiniz bonusu sunan şirketlerdir. Burada sıklıkla yüksek büyüme bulunur, ancak tüm modeli pozitif bir sonuca dönüştürme imkanı azdır.

Rule of 40 nasıl hesaplanır?

Yukarıda belirtildiği gibi, Rule of 40, gelir büyümesi ve kar marjından oluşur. Bir şirketin yıllık gelir büyümesinin %25 ve kar marjının %20 olduğunu varsayarsak, her iki değerin toplamı %45 olacaktır. Bu durumda, değer %40'ın üzerinde olur ve şirket bu nedenle daha yakından inceleme için "cazip"tir.

Örnekler

Birçok hızlı büyüyen şirket, yalnızca gelir büyümesi ile zaten %40'ın üzerinde performans göstermiştir. İyi örnekler: Amazon veya Cloudflare. Ancak, bu şirketlerin kar marjı nispeten düşüktür; bu da uzun vadede daha yüksek bir kar marjı elde etmek için bir yol bulunması gerektiği anlamına gelir.