Zmiešané nálady na trhoch a pozitívne prekvapenia v bankách

Pred posledným obchodným dňom v týždni sú pre-market futures nejednotné, zatiaľ čo hlavné indexy sú v pozitívnej fáze. Jednou z mála výnimiek je Russell 2000, ktorý v porovnaní s minulým týždňom klesol o -1 %. Dow zaznamenáva mierny nárast o 20 bodov, S&P 500 zostáva nezmenené a Nasdaq aktuálne stráca 35 bodov. Dnešné ekonomické správy predstavujú index cien výrobcov (PPI) za september, sesterský formát indexu spotrebiteľských cien (CPI). Mesačný výsledok zostal podľa očakávaní nezmenený na úrovni 0,0 %, čo je o 20 bázických bodov menej ako minulý mesiac a o 10 bázických bodov menej než odhady. Jadro PPI, ktoré vynecháva volatilné ceny potravín a energie, vzrástlo o +0,2 %, čo bolo tiež v očakávanom rozsahu. Bez potravín, energie a obchodu sa zaznamenalo +0,1 % – najnižšia hodnota od júna. Medziročne vykazuje PPI za september +1,8 %, čo predstavuje nárast o 10 bázických bodov oproti augustu, avšak stále pod cieľom Fedu na úrovni 2 %. Toto predstavuje v porovnaní s drastickými problémami v dodávateľských reťazcoch začiatkom roku 2022, keď PPI dosiahol +11,7 %, výrazný pokles. Jadro PPI medziročne vzrástlo na +2,8 %, čo je výrazne menej ako +9,7 % v marci 2022. Napriek tomu zostáva táto hodnota vysoká. Hoci cieľová hodnota +2,0 % ešte nebola pevne dosiahnutá, neukazujú sa žiadne drastické ekonomické turbulencie. Pozornosť sa upriamuje aj na správy dvoch veľkých bánk z Wall Street, ktoré oznámili svoje výsledky za tretí štvrťrok a tým neoficiálne otvorili sezónu správ. JPMorgan Chase aj Wells Fargo prekonali očakávania. JPMorgan Chase dosiahla v minulom štvrťroku zisk $4,37 na akciu a prekonala tak konsenzus od Zacks na úrovni $4,02. To zodpovedá pozitívnemu prekvapeniu +8,7 %. Tržby tiež prekonali očakávania s $42,65 miliardami. Čisté úrokové výnosy tiež prekvapili pozitívne, aj keď reakcia akcií bola zdržanlivá. Napriek tomu akcie od začiatku roka vzrástli o +25 %. Wells Fargo prekvapila so ziskom $1,52 na akciu, čo prekonalo odhady Zacks vo výške $1,27, čo zodpovedá prekvapivej miere +19,7 %. Tržby boli mierne pod očakávaniami, a to na úrovni $20,37 miliardy, ale akcie pred burzou stúpli o +3 % a zvýšili tak ročné zisky na +17 %.