Čo je to dividenda?

Dividenda je odmena pre akcionárov. Dividenda predstavuje účasť na zisku spoločnosti. Tu sú akcionári odmeňovaní v hotovosti, čo možno považovať za druh odmeny, pretože investícia do daného podniku vždy znamená určitú ochotu podstúpiť riziko.

Dividendový výnos ukazuje, koľko percent z ceny akcie je vyplácané ako dividenda akcionárom. Túto hodnotu je možné celkom jednoducho vypočítať delením dividendy aktuálnou cenou akcie.

Často lákavá vysoká dividendová výnosnosť vedie k nákupu akcií, avšak vždy je potrebné pozerať na celkový obraz. Nie každá spoločnosť s vysokou dividendovou výnosnosťou je kvalitná firma. Okrem toho by sa malo vždy zohľadniť aj tempo rastu dividend, výšku distribučnej kvóty a históriu.

Stratégia Fair Value Dividend vysvetlená

Kúpa a predaj na základe dividendového výnosu. Stratégia Fair Value Dividend umožňuje určiť signály na kúpu alebo predaj na základe dividendového výnosu, čo tiež veľmi rýchlo umožňuje zistiť, či je dividendová akcia podhodnotená alebo nadhodnotená.

Pri tejto stratégii sa zohľadňuje historický časový priebeh a sleduje sa, či je aktuálny výnos z dividend vysoký alebo nízky, z čoho vyplýva jednoznačný signál pre nákup alebo predaj Fair Value Dividend akcie.

V našom nástroji Fair Value Dividend sa neustále zobrazuje Fair Value dividendy na základe historickej dividendovej výnosnosti v aktuálnom čase.

Na základe Fair Value dividendy sa dá jedným pohľadom rozpoznať, či je akcia pri aktuálnom kurze nadhodnotená alebo podhodnotená.

Opatrnosti pri zdanie dobrej dividendovej výnosnosti

Vysoký výnos neznamená automaticky kvalitnú spoločnosť. Táto stratégia nie je aplikovateľná na všetky spoločnosti s zdánlivo vysokou dividendou, pretože u spoločností, ktoré nie sú kvalitné, môže často dochádzať k výkyvom a iným nepredvídateľným znižovaniam dividendy.

Filtrovať kvalitné spoločnosti

Kontinuita je považovaná za znak kvality pri dividendách. Kvalitné akcie je možné filtrovať tak, že sa pozriete na dividendové schody. Tieto ukazujú zvyšovanie dividendy počas rokov. Tu by malo byť kontinuálne rast, aby bola akcia vhodná pre stratégiu Fair Value Dividend.

Často sa v časoch kríz vyskytujú u spoločností zníženia dividend, ktoré si nemôžu dovoliť vyplácať akcionárom, pretože sú napríklad príliš zadlžené. Toto je potom rozpoznateľné na poklese v grafe dividendových výnosov.

Okrem toho by sa malo vždy dbať na prognózy. Náš nástroj už zobrazuje predpovedané zníženie dividend. Často sú totiž už niekoľko mesiacov vopred oznámené manažmentom. Stratégia tu môže byť tiež zavádzajúca, pretože môže dochádzať k nesprávnym signálom.

Príklad Podhodnotenej Akcie Johnson & Johnson :

Príklad Preceňovanej Akcie Microsoft :

Kompatibilita s Buy & Hold stratégiou

Vstupný bod. Mnohí investori hľadajú pri solidných kvalitných firmách s dobrou dividendovou výnosnosťou vhodný vstupný bod. Tento je fundamentálne často veľmi ťažko určiteľný. Tu prichádza do hry stratégia Fair Value Dividend. S jej pomocou sa dá veľmi dobre stanoviť, či je akcia Fair Value Dividend podhodnotená alebo nadhodnotená.

Ak teda nasledujete klasickú stratégiu Buy & Hold, podrobne ste analyzovali fundamenty spoločnosti, potom môžete náš nástroj využiť ideálne na nájdenie najlepšieho vstupného bodu z hľadiska dividendy.