FTSE 100 v prehľade

Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 Index bol zavedený 3. januára 1984 s indexovou základňou 1 000 bodov a bol prepočítaný až do roku 1969.

Index zahŕňa spoločnosti so sídlom vo Veľkej Británii, ktoré sú uvedené na Londýnskej burze cenných papierov. Index je vypočítavaný a spravovaný britskou spoločnosťou FTSE Group.

FTSE 100 je na rozdiel od nemeckého DAX kursový index. To znamená, že napríklad dividendové platby spoločností v indexe nie sú zahrnuté do kurzu indexu.

Základné údaje

Váženie indexu FTSE 100

Spoločnosti v indexe sú rozlične veľké a majú preto aj rozličný význam pre britskú ekonomiku. Z tohto dôvodu sú firmy vážené podľa ich trhovej kapitalizácie. To znamená, že veľké spoločnosti majú na index väčší vplyv než menšie. Tento systém sa používa vo všetkých moderných indexoch. Zloženie FTSE 100 sa prehodnocuje každý štvrťrok.

Spoločnosti z finančného sektora a sektora základných spotrebných tovarov majú s približným podielom 17 % najväčšiu hodnotu v indexe. Najmenšie sektory sú realitný trh a technológie. Obidva majú len približne 1,3 % podiel.

Najväčšou spoločnosťou v indexe je výrobca vakcín Astrazeneca s trhovou kapitalizáciou približne 155 miliárd eur. Na druhom konci tohto zoznamu sa nachádza firma Pearson PLC, ktorej hodnota na burze je len 5,4 miliardy eur.

Vo všeobecnosti sa index považuje za dobre diverzifikovaný. Existuje mnoho spoločností so stredne veľkou trhovou kapitalizáciou.

Najznámejšie spoločnosti z indexu FTSE 100

Niektoré spoločnosti z FTSE 100 sú známe po celom svete. Patrí medzi ne napríklad firma AstraZeneca, ktorá sa stala známou predovšetkým vďaka svojej vakcíne proti COVID-19.

Medzinárodné veľkobanky HSBC, Barclays a Lloyds Banking Group sú tiež dobre známe mnohým ľuďom.

Investičný fond Billa Ackmana (Pershing Square Holdings) zaradený do indexu FTSE 100 je aspoň medzi investormi veľmi známy. Počas finančnej krízy a v čase koronavírusového krachu dosiahol vysoké zisky.

Okrem toho sú ropné koncerny BP a Royal Dutch Shell, ako aj výrobca potravín Unilever známe spoločnosti z indexu FTSE 100.

Ročný vývoj indexu FTSE 100

Po uvedení britského indexu v roku 1984 sa mu v prvých desiatich rokoch podarilo priemerne zvyšovať o 13,76 % ročne. V posledných desiatich rokoch však index vzrástol len o 1,43 % ročne. V porovnaní s inými indexmi je to veľmi málo. Americký S&P500 a celosvetový MSCI World dosiahli ročné výnosy oveľa viac ako 8 %. Dôvodom je hlavne neistota spôsobená Brexitom. Vystúpenie z EÚ predstavovalo veľmi veľké hospodárske riziko. To sa potom odrazilo aj na vývoji kurzov.

Čo je dôležité pre súkromných investorov?

Keby investor investoval 1.000 € do indexu v roku jeho založenia v roku 1984, dnes by jeho investícia mala hodnotu 7.500 €. To predstavuje ročný výnos 6,4 %. Na porovnanie, americký S&P500 dosahuje dlhodobé výnosy 10 % ročne.

Vo Veľkej Británii je veľa kvalitných spoločností. V minulosti sa im darilo a pravdepodobne budú naďalej prosperovať aj v budúcnosti.

Investícia do ETF na celý index by mala byť dobre zvážená. Dlhodobé následky Brexitu ešte nie sú známe, predstavujú však vysoké riziko. Investovaním do celosvetového indexu, ako napríklad MSCI World, dosiahli investori v minulosti výrazne vyššie výnosy pri súčasne nižšom riziku.