Najlepších 100 akcií na svete

Udržateľný nárast rastu je nevyhnutný.

Základom úspešného investovania je vždy dlhodobý rast zisku. Stabilný rast zisku nielen zvyšuje výnos z vašej investície, ale znižuje aj riziko strát. Najlepších 100 akcií na svete sa vyznačuje rastúcimi ziskami počas dlhšieho časového obdobia.

Dôležitými kritériami pre nárast rastu sú rast tržieb a EBIT za posledných päť rokov a v nasledujúcich troch rokoch. Zdravá kombinácia oboch kritérií rastu charakterizuje kvalitné spoločnosti. Priemerný ročný rast tržieb za posledných päť rokov (CAGR) ukazuje, ako cenná je spoločnosť z dlhodobého hľadiska. Rast zisku sa dlhodobo generuje primárne prostredníctvom rastu tržieb. Preto spoločnosť, ktorá má neustále rásť na hodnote, musí vždy dosahovať väčšie tržby. Priemerný ročný očakávaný rast tržieb v nasledujúcich troch rokoch (CAGR) je potrebný na zohľadnenie budúcich očakávaní. Pretože pri kúpe akcie sa investori podieľajú na všetkých budúcich ziskoch spoločnosti. Žijeme v neustále sa vyvíjajúcom svete, v ktorom sa čoraz viac využívajú nové technológie. Preto je dôležité pozerať sa do budúcnosti a investovať do víťazov budúcnosti.

Priemerný ročný rast prevádzkového zisku (EBIT) za posledných päť rokov (CAGR) sa v kvalitných spoločnostiach neustále zvyšuje. Ak spoločnosti môžu zvýšiť len svoje tržby, ale nie rast EBIT, je to nebezpečný signál. Aby boli spoločnosti dlhodobo úspešné, musia zvýšiť aj svoj prevádzkový zisk. Priemerný ročný očakávaný rast prevádzkového zisku (EBIT) v nasledujúcich troch rokoch (CAGR) je tiež indikátorom budúcnosti. Pretože hodnota akcie sa odvodzuje od všetkých budúcich peňažných tokov, diskontovaných na deň dnešný.

Buďte opatrní s trendovými akciami.

Včera boli v trende akcie komodít, zajtra budú akcie konope. Mnohí investori kupujú to, čo je práve v trende, a nasledujú stádny inštinkt. Tento typ investovania sa viac podobá hazardu v kasíne než racionálnemu investovaniu. Samozrejme, trendové akcie môžu viesť k vysokým výnosom, ale bohužiaľ sa môžu rovnako rýchlo obrátiť opačným smerom. Väčšinou sú tieto trendové akcie nadhodnotené a dlhodobo negenerujú zisky.

Minimalizujte riziko

Akciový trh so sebou nesie určité riziká. Investori však nemôžu zabrániť trhových rizikám, ako je inflácia, úrokové sadzby a hospodársky rast. Preto je dôležité znížiť riziko investície a pritom sa pozeráme na nasledujúce kritériá: čistý finančný dlh, kontinuita zisku a EBIT výpadok. Eulerpool filtruje rizikové obchodné modely pre investorov, čím sa zabezpečuje, že sa v žiadnom prípade neinvestuje do neúspešných projektov.

Čistý finančný dlh je v kvalitných spoločnostiach nižší ako štyrikrát prevádzkový zisk spoločnosti. Je to preto, že vysoký dlh vedie k vyšším rizikám, ktorým chcú investori vyhnúť.

Výpočet čistého finančného zadlženia. Čistý finančný dlh = krátkodobé finančné záväzky + dlhodobé finančné záväzky - Hotovosť

Aby ste minimalizovali riziko svojej investície, je potrebné vziať do úvahy aj kontinuitu zisku. Kvalitné spoločnosti sa vyznačujú tým, že dlhodobo nemajú žiadne prevádzkové straty. Spoločnosti s konzistentnými ziskami majú stabilný obchodný model a znižujú tak riziko.

Nakoniec je EBIT výpadok dôležitý pri hľadaní kvalitných spoločností. EBIT nikdy nemal klesnúť o viac ako 50% v porovnaní s predchádzajúcim rekordom zisku počas päťročného obdobia.

Rentabilita

Rentabilita je dôležitou mierou na meranie a analýzu úspechu. Investori získavajú vhľad do efektívnosti využitia kapitálu prostredníctvom rentability. Dve dôležité metriky na posúdenie nasadeného kapitálu sú rentabilita vlastného kapitálu (ROE) a rentabilita použitého kapitálu (ROCE).

Rentabilita vlastného kapitálu sa považuje za mieru rentability a efektívnosti pri generovaní zisku pre spoločnosť. Preto je vysoká rentabilita vlastného kapitálu veľmi dôležitá. Rentabilita vlastného kapitálu vyššia ako 15 percent je veľmi dobrá, pretože spoločnosť sa môže ľahko financovať z generovaných ziskov. Rentabilita vlastného kapitálu spoločnosti však závisí aj od odvetvia, v ktorom pôsobí. Napríklad je bežné, že technologické spoločnosti majú ROE vyšší ako 15 percent, zatiaľ čo pre mnohé spoločnosti v sektore služieb je bežné mať ROE nižší ako desať percent.

ROCE je finančná metrika, ktorá môže byť použitá na posúdenie efektívnosti kapitálu nezávisle od kapitálovej štruktúry. Hoci je ROCE podobný rentabilite vlastného kapitálu, nie je manipulovateľný zadlžením. Aj pri ROCE by mala spoločnosť vykazovať hodnotu vyššiu ako 15 percent.

Vyhýbajte sa vysokým oceneniam

Nakoniec je dôležité vyhnúť sa nadmernému oceneniu, pretože žiadny investor nechce vstúpiť do akcie za vysokú cenu. Preto je dôležité nájsť dostupné kvalitné spoločnosti na základe nízkej ceny/zisku (P/E ratio). Ale nízky P/E ratio sám o sebe nutne neukazuje kvalitnu spoločnosť; investori musia zvážiť aj očakávaný výnos.

Top spoločnosti sa vyznačujú ročným očakávaným výnosom vyšším ako desať percent. Očakávaný výnos závisí od aktuálneho vývoja ceny. Ak sa cena akcie spoločnosti zvýši, zvýši sa aj jej trhová kapitalizácia a teda aj očakávaný výnos.