Investičné stratégie v neistých časoch: Pohľad na JPMorgan Chase a jeho konkurentov

Uprostred súčasných trhových trendov sa čoraz viac pozornosť sústreďuje na investovanie do lacných, no ziskových akcií. Sherry Paul, výkonná riaditeľka v Morgan Stanley Private Wealth Management, hovorí o priaznivej dobe na strategické investície do malých spoločností. Napriek poklesu indexu Russell 2000 odporúča diverzifikáciu naprieč sektormi v rámci S&P, najmä v oblasti veľkých titulov priemyslu, financií a základných spotrebných tovarov. Paul zdôrazňuje, že nízke úrokové sadzby spojené s nákladovými úsporami zvyšujúcimi produktivitu budú týmto sektorom prospešné. Dividendové výnosy v tomto prípade zohrávajú zvláštnu úlohu, pretože môžu portfóliu priniesť nižšiu volatilitu. Aj v oblasti veľkých technologických spoločností zostáva Paul optimistická a vidí v investíciách do softvéru a hardvéru budúci rastový potenciál. Podporená veľkými hotovostnými rezervami a tlakom na znižovanie nákladov predpovedá tomuto odvetviu pozitívny vývoj v nasledujúcich 12 až 24 mesiacoch. Tom Lee z Fundstrat zostáva tiež optimistický. Napriek niektorým protivetrom, ako sú nadchádzajúce voľby a rastúce ceny ropy, vidí silné ekonomické podmienky a znižovanie sadzieb zo strany Fedu ako základné hnacie sily pre pretrvávajúci býčí trh. Prognózuje, že index S&P 500 by mohol do konca roka dosiahnuť nové rekordy. V súvislosti s investičnými stratégiami zohráva správanie hedgeových fondov ústrednú rolu. Vzhľadom na úspešné napodobňované stratégie sa odporúča bližší pohľad na výber akcií týchto subjektov. Významným príkladom takejto ziskovej akcie je JPMorgan Chase. S viac ako 200-ročnou históriou spoločnosti a ako najväčšia banka v USA vybudovala JPMorgan Chase široké spektrum finančných služieb. Akvizícia First Republic Bank v roku 2023 posilňuje stratégiu správy majetku a sľubuje dodatočný ročný rast čistého príjmu. Napriek výzvam spôsobeným klesajúcimi čistými úrokovými výnosmi v prostredí nízkych úrokových sadzieb zostáva obchodný model JPMorgan Chase vďaka silným nekoreditným obchodom a strategickým investíciám orientovaný na budúcnosť.