Датский пивоваренный концерн Carlsberg договорился о поглощении с британским производителем безалкогольных напитков Britvic на сумму 3,3 миллиарда фунтов. Этот шаг направлен на расширение деятельности Carlsberg в сегменте напитков и усиление его присутствия на британском рынке.

Britvic, которая котируется на Лондонской фондовой бирже, действует как розливщик для PepsiCo в Великобритании, тогда как Carlsberg работает на американскую корпорацию в таких странах, как Норвегия, Швеция, Швейцария, Камбоджа и Лаос.

Якоб Ааруп-Андерсен, генеральный директор Carlsberg, заявил, что покупка Britvic выведет существующее партнерство с PepsiCo «на новый уровень». Кроме того, Carlsberg приобретет бренды безалкогольных напитков Britvic, включая Robinsons и Fruit Shoot.

В рамках соглашения Carlsberg согласился заплатить 1.290 пенсов наличными за каждую акцию Britvic и выплатить акционерам Britvic специальный дивиденд в размере 25 пенсов.

В понедельник акции Britvic выросли на 5 процентов до 1.269 пенсов.

Соглашение было достигнуто после того, как Бритвик в прошлом месяце отклонил предложения в размере 1200 пенсов и 1250 пенсов за акцию. Новое предложение представляет собой премию примерно в 36 процентов по сравнению с заключительной ценой акций Бритвик в 970 пенсов 19 июня, в день перед первыми слухами о заинтересованности Карлсберга в группе.

Акционеры Carlsberg изначально проявили сдержанность по поводу сделки, что привело к снижению акций пивоваренной компании почти на 10 процентов. В понедельник акции Carlsberg в Копенгагене, однако, выросли на 4 процента после того, как компания подчеркнула, что поглощение принесет привлекательные синергии и экономию затрат в размере 100 миллионов фунтов стерлингов за пять лет.

Аруп-Андэрсэн объявил, что в результате поглощения Carlsberg приостановит программу выкупа акций, однако программа дивидендов останется без изменений. Программа выкупа акций будет возобновлена, как только соотношение чистого долга к EBITDA снизится до 2,5.

«„Man kann nicht alles haben“, — сказал Ааруп-Андерсен в отношении решения временно приостановить выкуп акций. „Es geht darum, langfristigen Wert für die Aktionäre zu schaffen.“»

Некоторые акционеры Carlsberg также поставили под сомнение экспансию на британский рынок, поскольку азиатский бизнес пивоварни быстро растет и, возможно, на продажу могут быть выставлены марки пива из южной Европы.

«На рынке имеется лишь небольшое количество доступных активов. Это была уникальная возможность», — заявил Ааруп-Андерсен и добавил, что сделка с Britvic не исключает последующих приобретений в этих регионах.

Сделка также предоставляет Carlsberg большую платформу на британском рынке, где компания в настоящее время является четвертым по величине пивоваром.

Кроме того, Carlsberg договорилась в понедельник выкупить миноритарную долю Marston's в их совместном пивоваренном предприятии за 206 миллионов фунтов. Это объявление вызвало рост акций Marston's до 20 процентов, так как теперь компания может сосредоточиться на снижении долга и упрощении своего бизнеса.

Согласно веб-сайту Britvic, истоки компании восходят к 1930-м годам, когда химик в Челмсфорде, Эссекс, начал производить безалкогольные напитки.