Недооцененные акции

Причины недооцененных акций

На фондовом рынке цены формируются в результате спроса и предложения. Падение цен, отсутствие потенциальных покупателей. Существует несколько причин, по которым акции торгуются ниже их истинной стоимости на рынке.

Каждая компания хочет избежать негативных новостей, однако это не всегда возможно. Например, когда компании не оправдывают ожидания по прибыли или сталкиваются с предстоящими судебными исками, это часто приводит к снижению спроса. В ответ на это неопытные акционеры часто продают свои акции в этих компаниях, вызывая падение цены акции. Хотя плохие новости могут представлять риск для компании, многие инвесторы перереагируют, что приводит к недооценке акции.

Это поспешное изменение часто происходит из-за так называемого стадного поведения. Инвесторы начинают продавать свои акции, когда это делают другие, — это типичное поведение инвестора. Распространенной причиной этого иррационального действия являются интернет-форумы, где участники советуют покупать или продавать. В начале 2021 года произошел такой искусственный скачок, потому что пользователи Reddit призывали к покупке акций GameStop, которые затем были сильно переоценены.

Найдите компании ниши. Потому что в финансовом мире часто рассказывают только о крупных игроках, таких как Apple, Tesla и Amazon. В результате меньшие компании ниши или компании с менее революционными бизнес-моделями неинтересны для многих инвесторов, несмотря на их большой потенциал. Менее высокий интерес также означает меньше покупок. Недооцененные акции, которые дешевы для покупки из-за отсутствия интереса, представляют огромную возможность для инвесторов приобрести солидные акции по выгодной цене, прежде чем их потенциал будет признан массами.

Как вы можете найти недооцененные акции

Чтобы найти недооцененные акции, вы должны познакомиться с финансовыми рынками. Важно быть в курсе текущих событий, чтобы действовать рационально. Например, обратите внимание на негативные новости о компаниях, так как они могут временно снизить цену акции.

Кризисы или фазы коррекции также могут снизить цены акций, даже если в бизнес-модели компаний нет никаких изменений. Весной 2020 года, в начале пандемии коронавируса, цены акций рухнули, и многие недооцененные акции можно было купить по цене барахолки.

Циклические влияния должны быть знакомы инвесторам, ищущим недооцененные акции. Некоторые компании очень восприимчивы к экономическим колебаниям и поэтому зависят от общего состояния экономики. Типичные циклические компании можно найти в секторах потребительских товаров и технологий.

Наконец, инвесторы всегда должны получать общее представление о компании, чтобы принять обоснованное решение о покупке акции. Поэтому сравните недооцененную акцию с ее конкурентами и наблюдайте, что делают инсайдеры в компании. Если компания или руководители покупают собственные акции, это может быть признаком того, что акция недооценена и имеет большой потенциал доходности.

Финансовые коэффициенты, которые вы должны знать

Существуют две фундаментальные метрики, которые должен знать каждый инвестор, стремящийся найти недооцененные акции: коэффициент цена-прибыль (P/E) и коэффициент цена-балансовая стоимость (P/B).

KGV рассчитывается путем сравнения цены акции с прибылью. Если цена акции значительно ниже прибыли компании, акция недооценена. Итак, низкий KGV указывает на то, что акция дешевая. Однако высокий KGV не обязательно означает, что акция переоценена. Важно сравнить KGV компании со средним показателем по отрасли, чтобы определить, превышает ли он ставку конкурентов. Кроме того, KGV не должно использоваться в качестве единственного показателя, так как оно не может предсказать будущее.

При поиске недооцененных акций инвесторы смотрят на KBV — активы, записанные в балансовых листах. Сумма собственного капитала затем делится на количество выпущенных акций. Текущая цена акции затем сравнивается с этой балансовой стоимостью на акцию. Акции считаются недооцененными, если рыночная стоимость не соответствует балансовой стоимости. Коэффициент KBV ниже 1 означает, что акция дешевая. Однако здесь также важно не рассматривать KBV как единственный показатель недооценки.

После того как инвесторы с помощью KGV и KBV проанализировали недооцененные акции, следует рассмотреть дополнительные финансовые коэффициенты. Коэффициент цена-прибыль к росту (PEG), Рентабельность собственного капитала (ROE), Коэффициент долга и Коэффициент текущей ликвидности — это дополнительные важные показатели.

Расчеты:

Value Investing как Warren Buffett

Value Investing — это инвестиционная стратегия, которая направлена на выявление акций, которые недооценены и имеют высокий потенциал для будущего роста. Идея заключается в том, что рыночная цена акции не всегда отражает истинную стоимость компании. Value инвесторы ищут компании, цены акций которых ниже их справедливой стоимости, и инвестируют в них с ожиданием того, что рыночная цена будет приближаться к фактической стоимости с течением времени. Эта стратегия основана на фундаментальном анализе, таком как оценка компаний, финансовые данные и другие соответствующие факторы. Метод оценки, часто используемый value инвесторами, — это метод дисконтированного денежного потока. В этом подходе будущий денежный поток компании дисконтируется для определения текущей стоимости. Если рассчитанная стоимость выше текущей рыночной цены, акция считается недооцененной и, следовательно, представляет возможность для покупки. Value Investing требует тщательного исследования и анализа, а также терпения, поскольку часто может пройти некоторое время, прежде чем истинная стоимость акции отразится на рынке. Важно тщательно изучить финансовые данные и бизнес-модели компаний, чтобы выявить потенциальные инвестиции. В Eulerpool мы предоставляем вам полную информацию о различных акциях, анализируем их оценки и предлагаем инвестиционные стратегии, основанные на Value Investing. Наша платформа позволяет определить справедливую стоимость акции и выявить потенциальные инвестиционные возможности. Инвестируйте с Eulerpool и воспользуйтесь стратегией Value Investing, чтобы улучшить свои инвестиционные решения и быть прибыльным в долгосрочной перспективе. которая ищет на рынке недооцененные акции или ценные бумаги с целью их покупки или инвестирования в них. Поскольку активы можно приобрести по выгодной цене, инвесторы надеются на большой потенциал прибыли. Кроме того, value инвесторы избегают покупки акций, которые на рынке могут считаться переоцененными.

Warren Buffett, пожалуй, самый известный value инвестор. Генеральный директор Berkshire Hathaway построил свое состояние более 80 миллиардов долларов США в основном благодаря стратегии value investing. Buffett покупает недооцененные акции компаний значительно ниже их справедливой стоимости, чтобы участвовать в их будущем развитии.

Основа value investing — фундаментальный анализ, который опирается на финансовые показатели. Однако такие факторы, как качество управления, возможное конкурентное преимущество и надежность бизнес-модели, также играют важную роль.

Не попадайтесь в value trap

При анализе недооцененных акций важно не попасться на так называемую value trap. Value trap может выглядеть недооцененной, но на самом деле это не так. В ловушке value цена акции обычно продолжает снижаться и потенциально может привести к банкротству. Есть несколько индикаторов, которые могут помочь отличить недооцененную акцию от value trap.

Обратите внимание на следующие факторы:

• 1. Стабильное развитие чистой прибыли в течение последних лет.
• 2. Отсутствие известных скандалов.
• 3. Позитивные перспективы на будущее
• 4. Высокие кредитные рейтинги от Moody's и S&P Global Ratings
• 5. Возможные конкурентные преимущества или уникальные торговые предложения
• 6. Низкий PEG Ratio