Grupul de publicitate WPP se află în negocieri finale privind vânzarea pachetului său majoritar din cadrul firmei de comunicații financiare FGS Global către grupul de private equity KKR pentru aproximativ 800 milioane de dolari. Conform declarațiilor a trei persoane familiarizate cu discuțiile, acordul ar putea fi anunțat chiar miercuri, când WPP își va prezenta următoarele rezultate financiare.
În cadrul tranzacției planificate, WPP își va vinde participația de 50,5% din FGS pentru aproximativ 800 de milioane de dolari, evaluând astfel compania la aproximativ 1,6 miliarde de dolari. KKR își va crește participația de la aproximativ 30% la aproximativ 80%, în timp ce restul participațiilor vor fi deținute de partenerii și managementul companiei.
Sure, here is the translated heading in Romanian:
„Surse din apropierea tranzacției au subliniat că este important ca partenerii să păstreze în continuare o parte din capitalul propriu pentru a avea un stimulent de a rămâne. Totuși, marți încă nu a fost încheiat niciun acord definitiv. WPP și KKR au refuzat să comenteze.”
FGS Global a luat naștere din fuziunea firmei londoneze Finsbury, a firmei Frankfurter Hering Schuppener și a grupului Glover Park din Washington DC. Compania deține aproape 30 de birouri la nivel mondial și deservește peste 1.600 de clienți. În anul trecut, grupul a realizat o cifră de afaceri de aproximativ 450 de milioane de dolari și un profit înainte de dobânzi, impozite, deprecieri și amortizări (EBITDA) de aproximativ 95 de milioane de dolari.
Prin achiziția FGS, KKR mizează pe extinderea afacerii și pe găsirea unui cumpărător sau listarea la bursă în următorii ani. Industria comunicării financiare trece printr-un val de consolidare, deoarece companiile care se concentrau anterior pe piața internă își combină serviciile și doresc să ofere acoperire completă pentru top-manageri, corporații și grupuri financiare.
Nu toate achizițiile din această industrie au decurs fără probleme. Grupul de Private Equity CVC s-a confruntat cu dificultăți după investiția sa în concurentul FGS, Teneo, în 2019, când doi dintre cei trei fondatori au părăsit brusc compania în timpul pandemiei, după o serie de scandaluri, în doar câteva luni.
Vânzarea FGS are loc la doar câteva zile după numirea lui Philip Jansen ca nou președinte al WPP. Această numire, raportată inițial de Financial Times, este probabil să conducă la o reexaminare a strategiei viitoare a companiei. Jansen are o experiență vastă în domeniul corporativ, inclusiv la BT și Worldpay.
Afacerea va consolida poziția financiară a rețelei de publicitate, care a fost sub observație în ultimele luni, deoarece a avut performanțe relativ slabe în comparație cu concurenți precum Publicis din Franța. În același timp, afacerea va reaprinde discuțiile despre dacă prețul acțiunilor WPP reflectă pe deplin valoarea diferitelor sale sectoare de afaceri, care acoperă mass-media, marketing, relații publice și publicitate la nivel global.
WPP se poziționează din ce în ce mai mult ca o companie orientată spre tehnologie, care utilizează inteligența artificială și serviciile bazate pe date pentru a crea campanii țintite mai rapid și mai eficient pentru clienții săi.
FGS a fost din ce în ce mai mult considerat ca nefiind parte a activității de bază a rețelei de agenții, care deține deja Burson, una dintre cele mai mari companii de PR din lume, precum și BCW și Hill & Knowlton sub conducerea lui Corey duBrowa, fostul șef de comunicații de la Google. Alte agenții din rețea, cum ar fi Ogilvy, oferă, de asemenea, servicii de PR.
Publicația Financial Times a dezvăluit la începutul anului că KKR a făcut un demers pentru a prelua majoritatea la FGS. Grupul de private equity a achiziționat aproximativ 30% din companie într-o tranzacție care a evaluat Finsbury la aproximativ 1,5 miliarde de dolari în anul 2023. WPP a rămas acționarul majoritar al companiei în cadrul acestui acord, deținând aproximativ 50,5% din acțiuni, în timp ce angajații FGS dețineau restul.
Afacerea ar putea, de asemenea, să întârzie planurile de lansare la bursă ale companiei în următorii doi ani. Goldman Sachs consiliază WPP în această problemă.
