O grupo cervejeiro dinamarquês Carlsberg acordou a aquisição da empresa britânica de refrigerantes Britvic por 3,3 bilhões de libras. Com esta manobra, a Carlsberg pretende expandir suas atividades no setor de bebidas e fortalecer sua presença no mercado britânico.
Britvic, que está cotada na Bolsa de Londres, atua como engarrafadora da PepsiCo no Reino Unido, enquanto a Carlsberg opera para a empresa norte-americana em países como Noruega, Suécia, Suíça, Camboja e Laos.
Jacob Aarup-Andersen, CEO da Carlsberg, declarou que a compra da Britvic levaria a parceria existente com a PepsiCo "para o próximo nível". Além disso, a Carlsberg assumirá as marcas de refrigerantes da Britvic, incluindo Robinsons e Fruit Shoot.
No âmbito do acordo, a Carlsberg concordou em pagar 1.290 pence em dinheiro por ação da Britvic e distribuir um dividendo especial de 25 pence aos acionistas da Britvic.
Na segunda-feira, as ações da Britvic subiram 5 por cento, para 1.269 pence.
Acordo alcançado após Britvic recusar ofertas de 1.200 e 1.250 pence por ação no mês passado. A mais recente oferta representa um prêmio de cerca de 36 por cento sobre o preço de fechamento de Britvic de 970 pence em 19 de junho, o dia anterior às primeiras especulações sobre o interesse do Carlsberg no grupo.
Acionistas da Carlsberg inicialmente mostraram-se cautelosos em relação ao acordo, o que fez com que as ações do grupo cervejeiro caíssem quase 10 por cento. No entanto, na segunda-feira, as ações da Carlsberg em Copenhague subiram 4 por cento, após a empresa enfatizar que a aquisição traria sinergias atraentes e economias de custos de 100 milhões de libras ao longo de cinco anos.
Aarup-Andersen anunciou que a Carlsberg suspenderá seu programa de recompra de ações em consequência da aquisição, mas o programa de dividendos permanecerá inalterado. O programa de recompra será retomado assim que a relação entre dívida líquida e EBITDA cair para 2,5.
„Man kann nicht alles haben“, sagte Aarup-Andersen in Bezug auf die Entscheidung, Aktienrückkäufe vorübergehend auszusetzen. „Es geht darum, langfristigen Wert für die Aktionäre zu schaffen.“
Translation:
„Não se pode ter tudo“, disse Aarup-Andersen em relação à decisão de suspender temporariamente a recompra de ações. „Trata-se de criar valor a longo prazo para os acionistas.“
Alguns acionistas da Carlsberg também questionaram a expansão no mercado britânico, já que os negócios asiáticos da cervejaria estão crescendo rapidamente e marcas de cerveja do sul da Europa podem estar à venda.
„Há poucos ativos disponíveis no mercado. Esta foi uma oportunidade única”, declarou Aarup-Andersen, acrescentando que o acordo com a Britvic não exclui aquisições posteriores nessas regiões.
O negócio também oferece à Carlsberg uma plataforma maior no mercado britânico, onde a empresa atualmente é a quarta maior cervejaria.
Além disso, a Carlsberg concordou na segunda-feira em adquirir a participação minoritária da Marston's em seu empreendimento conjunto de cervejaria por 206 milhões de libras. Este anúncio fez as ações da Marston's subirem até 20 por cento, já que a empresa agora pode se concentrar na redução da dívida e na simplificação de seus negócios.
De acordo com o site da Britvic, as origens da empresa remontam aos anos 1930, quando um químico em Chelmsford, Essex, começou a fabricar refrigerantes.
