Informações gerais

O EURO STOXX 50 contém as 50 maiores empresas da área do euro. Portanto, empresas da Suíça ou da Suécia, por exemplo, não estão representadas no índice.

O conglomerado mais valioso no índice é o fabricante francês de artigos de luxo LVMH, com uma capitalização de mercado de 410 bilhões de euros em janeiro de 2022. No outro extremo desta lista está a empresa Flutter Entertainment, com um valor de 27 bilhões de euros.

Este índice é calculado pela bolsa de valores "STOXX Ltd.", que está localizada em Zurique. Esta é uma subsidiária da Bolsa Alemã. As empresas da Alemanha (15) e da França (17) são, de longe, as nacionalidades mais frequentes representadas no índice.

Dados básicos

Cálculo do Índice

O índice é calculado diariamente durante o horário de funcionamento da STOXX-Ltd. em Zurique. O horário de funcionamento é das 9:00 às 17:30. Durante este período, o valor do índice é atualizado uma vez por segundo.

O cálculo é feito de acordo com a chamada fórmula do índice de valor. Este cálculo inclui o desenvolvimento de cada ação individual.

Essas mudanças individuais são adicionalmente ponderadas. Isso significa que a maior empresa tem mais influência no índice do que a menor empresa. Critérios para essa ponderação são a capitalização de mercado e o número de ações negociáveis.

No índice estão as 50 maiores empresas (por capitalização de mercado) da zona do euro. A seleção é atualizada todos os anos em setembro. O EUROSTOXX é calculado em duas variantes diferentes. Existe o índice de preços (os pagamentos de dividendos não são considerados) e o índice de desempenho (os pagamentos de dividendos são considerados). Quando a imprensa fala do EUROSTOXX 50, quase sempre se refere ao índice de preços.

Em geral, o índice é considerado bem diversificado. Existem muitas empresas com uma capitalização de mercado de tamanho médio.

Visão geral da história do índice

O EUROSTOXX 50 foi fundado em 26.02.1998. O índice foi calculado retroativamente até dezembro de 1986. A data de início foi 31.12.1991, com um valor base definido de 1.000 pontos.

Em março do ano 2000, o índice atingiu seu recorde de 5.460 pontos. Com o estouro da bolha tecnológica, o EUROSTOXX caiu mais de 65% nos próximos três anos, para um valor de 1.850 pontos.

A recuperação até a crise financeira de 2007 foi bastante lenta. Devido à crise novamente, o índice caiu para um valor de 1.800 pontos em 2008.

Uma recuperação significativa, como a observada principalmente nos EUA, no entanto, não aconteceu posteriormente. A razão para isso reside na fraca economia geral após a crise do euro. Em janeiro de 2022, o índice está em 4.300 pontos e, portanto, cerca de 25% mais baixo do que há 22 anos.

Desenvolvimento histórico do curso

Se um investidor tivesse investido 1.000 € neste índice no início de 1998, esse investimento valeria hoje cerca de 1.550 €. Isso corresponde a um retorno anual de apenas 1,8%.

A principal razão para isto foi a fraca recuperação do índice após a crise financeira de 2008. Nos últimos cinco anos, o EUROSTOXX 50 gerou um retorno total de impressionantes 31%. No entanto, isto é significativamente menos que os 82% alcançados pelo MSCI World internacional.

Significado para investidores privados

Na Europa, existem muitas empresas de qualidade com modelos de negócios empolgantes, inovadores e bem-sucedidos. Um investimento nessas ações selecionadas gerou no passado retornos muito bons e provavelmente continuará a fazê-lo no futuro.

Um investimento num ETF no EUROSTOXX 50 deve ser cuidadosamente considerado. A rendimento histórico é avaliado como mau. A razão para isto poderia ser a falta de empresas de software inovadoras na Europa.

Um investimento no MSCI World global resultou no passado em um retorno significativamente maior com menor risco.