Razões para ações subvalorizadas

No mercado de ações, os preços são formados pela oferta e demanda. Quando os preços caem, faltam potenciais compradores. Pode haver vários motivos para as ações serem negociadas no mercado abaixo do seu verdadeiro valor.

Cada empresa quer evitar notícias negativas, no entanto, nem sempre isso é possível. Quando as empresas, por exemplo, não atingem suas expectativas de lucro ou enfrentam ações judiciais iminentes, isso geralmente leva a uma demanda decrescente. Frequentemente, acionistas inexperientes vendem suas ações dessas empresas e o preço da ação cai. Embora notícias ruins possam representar um risco para uma empresa, muitos investidores super reagem, resultando em uma subavaliação da ação.

Esta ação precipitada geralmente vem do chamado instinto de rebanho. Os investidores começam a vender suas ações quando outros também o fazem, este é um comportamento típico do investidor humano. Uma razão comum para essa ação irracional são os fóruns online, onde os membros aconselham a venda ou a compra. No início de 2021, houve um desses altos artificiais, pois os usuários do Reddit incentivaram a compra da ação GameStop, que então estava massivamente superestimada.

Encontre empresas de nicho. Pois no mundo da bolsa de valores, frequentemente só se fala dos grandes players como Apple, Tesla e Amazon. Por isso, pequenas empresas de nicho ou empresas com modelos de negócios não tão revolucionários são desinteressantes para muitos investidores, embora tenham grande potencial. Menos interesse significa, portanto, menos compras. Ações subvalorizadas, que podem ser compradas baratas devido à falta de interesse, representam uma enorme oportunidade para os investidores adquirirem ações sólidas a um preço razoável antes que o potencial seja reconhecido pela grande maioria.

Assim você pode encontrar ações subvalorizadas

Para encontrar ações subvalorizadas, você deve se familiarizar com os mercados financeiros. É importante estar informado sobre os acontecimentos atuais para poder agir de forma racional. Por exemplo, preste atenção nas manchetes negativas das empresas, pois isso pode reduzir o preço da ação a curto prazo.

Crises ou fases de correção também podem reduzir os preços das ações, mesmo que o modelo de negócios das empresas não mude. Na primavera de 2020, no início da pandemia do Corona, as cotações das ações despencaram e muitas ações subvalorizadas puderam ser compradas a preços de pechincha.

Influências cíclicas devem ser familiarizadas por investidores que procuram ações subvalorizadas. Algumas empresas reagem fortemente às flutuações econômicas e, portanto, dependem da economia. Empresas cíclicas típicas podem ser encontradas no setor de bens de consumo e tecnologia.

Por fim, os investidores devem sempre obter uma visão geral da empresa para poderem tomar uma decisão fundamentada sobre a ação. Portanto, compare a ação subvalorizada com a sua concorrência e observe o que os insiders (link para a página de insiders) estão fazendo na empresa. Se a empresa ou a diretoria estiverem comprando suas próprias ações, isso pode ser um sinal de que a ação está subvalorizada e possui muito potencial de retorno.

Indicadores financeiros que você deve conhecer

Existem dois indicadores que todo investidor que deseja encontrar ações subvalorizadas deve conhecer: a relação Preço/Lucro (P/L) ou Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio) e a relação Preço/Valor Contábil (P/VC) ou Price-to-Book Ratio (P/B Ratio).

O P/E é calculado comparando-se o preço das ações com os lucros. Se o preço das ações for significativamente mais baixo do que o lucro da empresa, a ação está subvalorizada. Portanto, um baixo P/E indica que uma ação é barata. No entanto, um P/E alto não significa necessariamente que uma ação está sobrevalorizada. É importante comparar o P/E de uma empresa com a média do setor para determinar se está superando a taxa de concorrência. Além disso, o P/E não deve ser usado como o único indicador, pois não pode prever o futuro.

No KBV, os investidores que estão à procura de ações subvalorizadas olham para o patrimônio que está registrado nos balanços. A soma do capital próprio é então dividida pelo número de ações em circulação. O preço atual da ação é então comparado com este valor contábil por ação. As ações são consideradas subvalorizadas quando o valor de mercado não corresponde ao valor contábil. Se o KBV for inferior a 1, a ação é considerada barata. No entanto, mais uma vez é importante não usar o KBV como o único indicador de uma subvalorização.

Depois de os investidores terem sondado ações subvalorizadas com o P/E e o P/B, outras métricas financeiras devem ser consideradas. A relação preço-lucro-crescimento (PEG Ratio), o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), o grau de endividamento (Debt Ratio) e a liquidez de terceiro grau (Current Ratio) são outros indicadores importantes.

Cálculos:

Value Investing como Warren Buffett

Value Investing é uma estratégia de investimento, que busca no mercado ações ou títulos subvalorizados, com o objetivo de comprá-los ou investir neles. Como os ativos podem ser adquiridos a preços baixos, os investidores esperam um grande potencial de lucro. Além disso, os investidores evitam a compra de ações que podem ser consideradas superestimadas no mercado ao investirem em Value Investing.

Warren Buffett é provavelmente o investidor de valor mais conhecido. O CEO da Berkshire Hathaway construiu sua fortuna de mais de 80 bilhões de dólares, principalmente através da estratégia de Value Investing. Buffett compra ações de empresas subavaliadas o mais abaixo possível do seu Fair Value, para então participar do seu desenvolvimento futuro.

A base do Value Investing é a análise fundamentalista, que se baseia em indicadores financeiros. No entanto, fatores como a qualidade da gestão, a possível vantagem competitiva e a solidez do modelo de negócios também desempenham um papel importante.

Não caia na armadilha do valor

É importante, na análise de ações subvalorizadas, não cair na chamada Value Trap. Uma Value Trap parece subvalorizada, mas na verdade não está. Na Value Trap, o preço das ações geralmente cai ainda mais e pode, na pior das hipóteses, levar à falência. Existem alguns indicadores que podem ajudar a distinguir uma ação subvalorizada de uma Value Trap.

Preste atenção nos seguintes fatores:

• 1. Desenvolvimento estável dos lucros ao longo dos últimos anos
• 2. Sem escândalos conhecidos
• 3. Perspectivas futuras positivas
• 4. Alta classificação de crédito por Moody’s e S&P Global Ratings
• 5. Possíveis vantagens competitivas ou características únicas
• 6. Baixo PEG Ratio