KKR & Co. zapłaci około 2,7 miliarda dolarów gotówką, aby przejąć pozostałe 37% Global Atlantic, których jeszcze nie posiada. W ten sposób rozszerza swoje zaangażowanie w ubezpieczenia w celu promowania wzrostu w obszarach aktywów i opłat.
Spółka Buyout sfinansuje zakup z bilansu, który na 30 września zawierał 23 miliardy dolarów w gotówce i inwestycjach, oświadczyło KKR w środę. Transakcja, wraz z serią "inicjatyw strategicznych", ma zwiększyć zyski po opodatkowaniu na akcję w roku 2024 o około 10%, jak wynika z odrębnej prezentacji.
"Global Atlantic był dla nas doskonałą inwestycją" - powiedział współ CEO Scott Nuttall w wywiadzie. "Stał się znaczącą częścią KKR i wierzymy, że przez pełną współpracę osiągniemy jeszcze więcej". Poprzez przejęcie KKR uzyskuje dostęp do platformy sprzedaży detalicznej Global Atlantic, która korzysta z rosnącego segmentu wealth managementu i tworzy możliwości dla jednostki rynków kapitałowych firmy - dodał.
Ubezpieczyciel będzie nadal działał pod marką Global Atlantic i zachowa swoją drużynę zarządzającą, która przewidywalnie zamieni większość swoich udziałów na akcje KKR. Umowa powinna zostać sfinalizowana w pierwszym kwartale.
Alternatywni zarządcy aktywów zwrócili się do ubezpieczycieli w celu pozyskania stabilnego źródła kapitału, ponieważ tradycyjne źródła, takie jak fundusze emerytalne i fundacje, stają się coraz trudniejsze do osiągnięcia. W lutym 2021 roku KKR nabył początkowo około 60% udziałów w Global Atlantic, przedsiębiorstwie ocenianym na około 4,7 miliarda dolarów, specjalizującym się w świadczeniu usług związanych z emeryturami i ubezpieczeniami na życie. Dołączył tym samym do innych firm private equity, które nabywają udziały w dostawcach polis emerytalnych.
"Zamiana zróżnicowanej grupy akcjonariuszy na jednego, którego jest KKR, jasno określa nasze cele i pozwala nam myśleć długoterminowo - i inwestować", powiedział Allan Levine, CEO Global Atlantic, w oświadczeniu. Firma ubezpieczeniowa została założona w 2004 roku jako część Goldman Sachs Group Inc. i w 2013 roku stała się niezależną firmą. Według oświadczenia, aktywa ubezpieczyciela wzrosły z 72 miliardów dolarów w 2020 roku do 158 miliardów dolarów. Global Atlantic był głównym motorem wzrostu w obszarach kredytów hipotecznych i zabezpieczonych finansowań, wyjaśnił KKR.
Przedsiębiorstwo Private Equity przedstawiło szereg strategicznych zmian, które mają na celu zwiększenie zysków i lepsze dopasowanie przedsiębiorstwa do akcjonariuszy. Jak wynika z oświadczenia, główne udziały w bilansowych pozycjach Private Equity KKR & Co. będą przeniesione do nowego segmentu strategicznych inwestycji, z którego planowane są większe powtarzalne dywidendy.
Strategia obejmuje około 35 miliardów dolarów aktywów, w tym 6,5 miliarda dolarów na bilansie KKR. Firma zmienia również struktury wynagrodzeń, aby zwiększyć udział pracowników w zrealizowanych udziałach i lepiej dopasować się do swoich akcjonariuszy. Według prezentacji pracownicy otrzymają 70% do 80% zrealizowanych udziałów, w porównaniu do obecnych 60% do 70%. Otrzymają 15% do 20% zysków związanych z opłatami, w porównaniu do 20% do 25%.
Nowy wskaźnik raportowania, całkowity wynik operacyjny, obejmuje związane z opłatami zyski, operacyjne zyski ze strategicznych udziałów oraz operacyjne zyski z ubezpieczeń, co odpowiada Global Atlantic.
Akcje firmy KKR z siedzibą w Nowym Jorku osiągnęły w tym roku zwrot w wysokości 51%, wliczając reinwestowane dywidendy, przewyższając tym samym swoich największych konkurentów.
