Selama bertahun-tahun, penyelidikan terhadap bankir, pengacara, dan konsultan pajak terkait transaksi Cum-Ex dilakukan di Köln. Penyelidikan ini memberikan reputasi kepada penegak hukum Köln sebagai spesialis tak kenal lelah dalam memerangi penipuan pajak. Selama dua belas tahun terakhir, mereka telah menyelidiki kasus penipuan pajak terbesar dalam sejarah Republik ini. Namun, hasil sementara dari sekitar 30 jaksa penuntut tampak sederhana: Hanya satu persen dari terduga – 17 dari sekitar 1700 – yang sejauh ini didakwa.

Meskipun demikian, sudah ada putusan penting pertama yang dijatuhkan, termasuk terhadap pengacara pajak Hanno Berger, yang dianggap sebagai penemu skema Cum-Ex. Namun kini muncul pertanyaan apakah gelombang besar dakwaan akan menyusul atau apakah kasus-kasus tersebut, dan dengan demikian pengembalian miliaran kepada fiskus, berisiko kadaluarsa.

Menurut seorang juru bicara dari Kejaksaan Köln, tidak ada ancaman kedaluwarsa yang akut dalam 120 kasus penyelidikan yang diketahui.

Beberapa Kejahatan Telah Kedaluwarsa

Namun, beberapa kejahatan telah kedaluwarsa karena diketahui oleh kejaksaan terlalu terlambat. Dalam kasus ini, penyitaan aset masih memungkinkan, lapor seorang juru bicara otoritas. Masa kedaluwarsa untuk kejahatan Cum-Ex telah diperpanjang hingga 15 tahun, mengingat jumlah kerugian yang besar, tetapi ini tidak berlaku untuk kasus yang telah kedaluwarsa pada akhir tahun 2020.

Bei Cum-Ex-Geschäften schoben Investoren Aktien rund um den Dividendenstichtag mit (»cum«) und ohne (»ex«) Ausschüttungsanspruch hin und her. Finanzämter erstatteten daraufhin Kapitalertragsteuern, die gar nicht gezahlt worden waren. Dem Staat entstand ein Schaden von geschätzt zehn Milliarden Euro.

Translation:
Dalam transaksi Cum-Ex, investor menggeser saham sekitar tanggal ex-dividen dengan (»cum«) dan tanpa (»ex«) klaim dividen. Kantor pajak kemudian mengembalikan pajak laba modal yang sebenarnya tidak dibayarkan. Negara mengalami kerugian yang diperkirakan mencapai sepuluh miliar Euro.

Judul ini dalam bahasa Indonesia adalah:
"Kemunduran Lebih Lanjut untuk Penyelidikan adalah Kepergian Mengejutkan Kepala Penyidik Cum-Ex, Anne Brorhilker."

Fraksi FDP di Parlemen Negara Bagian NRW telah mencoba mengatasi masalah dengan sebuah Pertanyaan Besar dan 331 pertanyaan individu. Menteri Kehakiman Limbach menggambarkan kesan dan alasan untuk restrukturisasi yang direncanakannya dalam 116 halaman. Pengacara telah membidik Brorhilker, dan kehilangannya akan menjadi bencana. Selain itu, Komite Penyelidikan Hamburg terhadap Bankir Cum-Ex telah disuplai dengan ragu-ragu dan tidak memadai.

Limbach dikritik atas tindakannya. Juru bicara kebijakan hukum FDP di parlemen negara bagian NRW, Werner Pfeil, menuduhnya membawa kekacauan ke dalam sistem daripada memperkuat kejaksaan dengan personel tambahan.

Sekarang giliran Tim Engel sebagai penerus Brorhilker untuk melanjutkan penyelidikan. Apakah frekuensi penyelidikan akan meningkat di bawah kepemimpinannya, masih harus dilihat. Sebuah gedung pengadilan baru sedang dibangun di Siegburg dekat Köln, khusus untuk proses hukum Cum-Ex. Selama 15 tahun ke depan, kasus-kasus kejahatan ekonomi akan diadili di sana. Gedung tersebut dijadwalkan selesai pada bulan Oktober.