IBEX 35 sekilas pandang
Indeks Iberian Index 35 (IBEX) didirikan pada 14 Januari 1992 oleh Bursa Saham Madrid. Basis indeks dihitung kembali hingga 31 Desember 1989. Nilai awal 3.000 poin didefinisikan untuk hari ini. Indeks dikelola dan dihitung oleh Sociedad de Bolsas, anak perusahaan dari "Bolsas y Mercados Españoles".
Perusahaan ini mengoperasikan bursa saham Spanyol terbesar di Madrid. Berbeda dengan DAX, IBEX 35 adalah indeks harga. Ini berarti bahwa, misalnya, pembayaran dividen perusahaan dalam IBEX tidak mempengaruhi nilai indeks.
Pembobotan IBEX 35
Perusahaan dalam indeks memiliki ukuran yang berbeda-beda dan karenanya memiliki signifikansi berbeda bagi ekonomi Spanyol. Untuk alasan ini, perusahaan diberi bobot berdasarkan kapitalisasi pasar mereka. Ini berarti bahwa perusahaan yang lebih besar memiliki pengaruh lebih besar pada indeks daripada yang lebih kecil. Sistem ini diterapkan pada semua indeks modern.
Sektor keuangan dan utilitas mendominasi IBEX 35. Selain itu, industri telekomunikasi dan barang konsumsi (konsumsi siklis) juga memiliki bobot yang tinggi.
Perusahaan terbesar dalam indeks adalah Iberdrola SA. Penyedia energi ini memiliki kapitalisasi pasar 66 miliar dolar pada Januari 2022. Di ujung lain daftar ini adalah perusahaan farmasi Pharma Mar SA, yang hanya senilai sedikit lebih dari satu miliar di pasar saham.
Perbedaan antara perusahaan terbesar dan terkecil dalam indeks sangat besar. Misalnya, 5 perusahaan teratas bertanggung jawab atas lebih dari 50% pergerakan indeks.
Perusahaan paling terkenal dari IBEX 35
Sebagian besar perusahaan dari IBEX 35 tidak dikenal oleh investor Jerman, namun ada beberapa perusahaan yang hampir semua orang pernah dengar. Misalnya, bank Santander dan BBVA diakui secara global. Santander menjadi bank terbesar di Spanyol setelah beberapa merger dan akuisisi.
Dewan Stabilitas Keuangan juga telah mengklasifikasikan mereka sebagai "lembaga keuangan yang sistemik penting". BBVA adalah bank terbesar kedua di Spanyol. Lembaga keuangan ini memiliki banyak pelanggan dan tingkat pengakuan yang tinggi, terutama di Amerika Latin.
Perusahaan tekstil Inditex memiliki banyak merek fashion terkenal. Ini termasuk Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, dan Bershka. Perusahaan telekomunikasi Telefónica beroperasi di Eropa dan Amerika Latin dan merupakan salah satu pemimpin pasar di sana. Telefónica memiliki merek seperti O2, Movistar, dan Vivo.
Hari terbaik dan terburuk IBEX 35
Seperti indeks apa pun, IBEX 35 juga mengalami naik dan turun. Tonggak 5.000 dan 10.000 poin masing-masing dicapai pada 26 Desember 1996 dan 24 Maret 1998. Rekor tertinggi sepanjang masa hampir 16.000 poin dicapai pada 8 November 2007. Ini segera sebelum krisis keuangan global, yang menyebabkan indeks jatuh di bawah tanda 10.000 poin.
Krisis Euro dari 2010 menyebabkan penurunan harga saham lagi. Sejak penurunan signifikan ini, IBEX bergerak ke samping antara 7.000 dan 12.000 poin. Pada Januari 2022, indeks berada pada nilai 8.800 poin. Ini hampir 50% di bawah rekor tertinggi sepanjang waktu sebelum krisis keuangan. Alasannya adalah utang tinggi Spanyol dan pertumbuhan ekonomi yang lemah akibatnya.
Kinerja dibandingkan dengan indeks lain
Pengembangan yang dijelaskan di atas saja tidak memberikan banyak informasi yang bermakna. Untuk menginterpretasikan data dengan lebih baik, IBEX harus dibandingkan dengan indeks lain. Sebelum krisis keuangan global pada tahun 2007/08, indeks Spanyol mengikuti lintasan serupa dengan DAX Jerman dan S&P500 Amerika. Namun, indeks Spanyol menunjukkan volatilitas yang lebih besar.
Setelah krisis keuangan, pertumbuhan ekonomi yang kuat dimulai di Amerika dan sebagian besar dunia. Ini adalah alasan untuk harga saham yang terus meningkat. Misalnya, sebelum kerusakan besar pada tahun 2007, S&P500 memiliki nilai sekitar 1.500 poin. Karena pemulihan yang kuat setelahnya, indeks sekarang berada di 4.700 poin.
Pertumbuhan seperti itu belum terlihat di Spanyol. Dalam lima tahun terakhir, IBEX memiliki total pengembalian -7%. MSCI World global mencapai lebih dari 80% keuntungan dalam periode yang sama.
Apa yang penting bagi investor ritel?
Ada banyak perusahaan menarik di Spanyol. Investasi di dalamnya secara historis menghasilkan pengembalian yang sangat baik dan kemungkinan akan melakukannya di masa depan.
Investasi dengan ETF di seluruh indeks harus dipertimbangkan dengan cermat. Pengembalian historis sangat buruk, dan tidak ada tanda perbaikan dalam jangka pendek hingga menengah. Dengan MSCI World global atau Eurostoxx 50 di seluruh Eropa, keuntungan yang jauh lebih tinggi dapat dicapai dengan risiko lebih rendah.
