Peningkatan pertumbuhan berkelanjutan adalah hal yang sangat penting.

Dasar dari investasi yang sukses adalah selalu pertumbuhan keuntungan jangka panjang. Pertumbuhan laba yang stabil tidak hanya meningkatkan imbal hasil investasimu, tetapi juga mengurangi risiko kerugian. Seratus saham terbaik di dunia ditandai dengan peningkatan laba selama periode waktu yang lebih panjang.

Kriteria penting untuk peningkatan pertumbuhan adalah pertumbuhan pendapatan dan EBIT selama lima tahun terakhir serta yang diharapkan dalam tiga tahun mendatang. Kombinasi sehat dari kedua kriteria pertumbuhan menandakan sebuah perusahaan berkualitas. Pertumbuhan pendapatan tahunan rata-rata selama lima tahun terakhir (CAGR) menunjukkan seberapa berharga sebuah perusahaan dalam jangka panjang. Pertumbuhan keuntungan terutama tercipta dari pertumbuhan pendapatan dalam jangka panjang. Sebuah perusahaan yang ingin terus meningkat nilaiannya harus menghasilkan pendapatan yang semakin besar. Pertumbuhan pendapatan tahunan rata-rata yang diharapkan untuk tiga tahun ke depan (CAGR) diperlukan untuk mempertimbangkan ekspektasi masa depan. Karena dengan membeli saham, investor mendapatkan keuntungan dari semua keuntungan masa depan perusahaan. Kita berada dalam dunia yang terus berkembang di mana teknologi baru semakin sering digunakan. Oleh karena itu, penting untuk melihat ke depan dan bertaruh pada pemenang masa depan.

Rata-rata pertumbuhan laba operasional tahunan (EBIT) selama lima tahun terakhir (CAGR) tumbuh secara konsisten pada perusahaan-perusahaan berkualitas. Jika perusahaan hanya dapat meningkatkan omzet mereka tetapi tidak pada pertumbuhan EBIT mereka, itu merupakan tanda bahaya. Untuk berhasil dalam jangka panjang, perusahaan juga harus meningkatkan laba operasional mereka. Rata-rata pertumbuhan laba operasional tahunan yang diharapkan (EBIT) dalam tiga tahun ke depan (CAGR) juga merupakan indikator untuk masa depan. Karena nilai sebuah saham ditentukan dari semua cash flow yang dihasilkan di masa depan, yang didiskontokan ke nilai saat ini.

Hati-hati dengan Saham Tren

Kemarin saham komoditas sedang tren, besok saham kanabis yang populer. Banyak investor membeli apa yang sedang tren dan mengikuti perilaku kawanan. Jenis investasi ini lebih mirip dengan berjudi di kasino daripada investasi rasional. Tentu saja, saham yang sedang mode bisa menghasilkan keuntungan tinggi, tetapi sayangnya, bisa juga sebaliknya dengan cepat. Kebanyakan saham tren tersebut harganya terlalu mahal dan tidak menghasilkan keuntungan jangka panjang.

Meminimalisir risiko

Pasar saham membawa beberapa risiko. Namun, investor tidak dapat menghindari risiko pasar seperti inflasi, suku bunga, dan pertumbuhan ekonomi. Oleh karena itu, sangat penting untuk menurunkan risiko investasi dan kami melihat kriteria berikut: Nettofinanzverschuldung, kontinuitas laba, dan EBIT-Draw-Down. Eulerpool menyaring model bisnis yang berisiko bagi investor, agar tidak ada investasi yang salah sasaran.

Utang bersih keuangan pada perusahaan berkualitas lebih rendah daripada empat kali laba operasional perusahaan. Sebab, utang yang tinggi mengarah pada risiko yang lebih besar, yang ingin dihindari oleh investor.

Perhitungan utang finansial netto. Nettofinanzverschuldung = utang finansial jangka pendek + utang finansial jangka panjang - Kas

Untuk meminimalisir risiko investasi Anda, perlu juga dilihat kontinuitas laba. Perusahaan berkualitas ditandai dengan tidak adanya kerugian operasional jangka panjang. Perusahaan dengan laba yang stabil memiliki model bisnis yang kukuh dan dengan demikian mengurangi risiko.

Pada akhirnya, EBIT Draw-Down penting untuk menemukan perusahaan yang berkualitas. EBIT tidak boleh pernah turun lebih dari 50% dari laba rekor sebelumnya dalam periode 5 tahun terakhir.

Rentabilitas

Rentabilitas adalah ukuran penting untuk mengukur dan menganalisis keberhasilan. Investor dapat mengetahui seberapa efisien kapital yang disediakan dijalankan melalui rentabilitas. Dua rasio penting untuk menempatkan kapital yang digunakan ke dalam perbandingan adalah Return on Equity (ROE) dan Return on Capital Employed (ROCE).

Return on Equity (ROE) dianggap sebagai ukuran bagi rentabilitas sebuah perusahaan dan efisiensinya dalam menghasilkan laba. Oleh karena itu, Return on Equity yang tinggi sangat penting. Return on Equity lebih dari 15 persen sangat baik, sebab dengan demikian sebuah perusahaan dapat dengan mudah membiayai dirinya sendiri dari laba yang dihasilkan. Namun, Return on Equity perusahaan juga tergantung pada industri di mana mereka beroperasi. Misalnya, untuk perusahaan teknologi umum untuk memiliki ROE lebih dari 15 persen, sedangkan banyak perusahaan dari sektor utilitas tidak jarang memiliki ROE kurang dari sepuluh persen.

ROCE adalah rasio keuangan yang dapat digunakan untuk menilai efisiensi modal tanpa memandang struktur modal. Meskipun ROCE mirip dengan imbal hasil ekuitas, angka ini tidak dapat dimanipulasi oleh tingkat utang. Sebuah perusahaan harus memiliki ROCE di atas 15 persen.

Hindari Penilaian yang Terlalu Tinggi

Pada akhirnya, yang penting adalah menghindari valuasi yang terlalu tinggi. karena tidak ada investor yang ingin membeli saham dengan harga yang terlalu mahal. Oleh karena itu, penting untuk menemukan perusahaan berkualitas yang harganya terjangkau berdasarkan rasio harga terhadap laba (KGV) yang rendah. Namun, KGV yang rendah belum tentu menandakan perusahaan berkualitas tinggi, investor juga harus mempertimbangkan harapan return.

Sebuah perusahaan unggulan ditandai dengan estimasi pengembalian tahunan lebih dari sepuluh persen. Harapan pengembalian bergantung pada perkembangan harga saham saat ini. Jika harga saham perusahaan naik, maka kapitalisasi pasar juga meningkat dan demikian juga harapan pengembaliannya.