Az osztalékstratégia

Azok a befektetők, akik a részvényhozam-stratégiát alkalmazzák, elsősorban magas osztalékhozammal rendelkező vállalatok részvényeit vásárolják meg. Ezzel szeretnének passzív jövedelmet biztosítani maguk számára. A részvényhozam-stratégiát követő befektetés azt jelenti, hogy olyan részvényeket vásároljanak, amelyekkel folyamatosan növekvő passzív jövedelmet lehet generálni.

Ez a stratégia hasonló kritériumokat alkalmaz, mint a hagyományos hosszú távú részvénystratégia esetén: a magas osztalékot fizető részvények minősége itt is a meghatározó tényező.

Magas osztalékot fizető részvények keresésekor tehát a minőségi és mennyiségi tényezők kombinációja fontos, és a fundamentális mutatók gyakran döntő szempontot jelentenek a választásnál.

Emellett vannak olyan osztalékmutatók is, amelyek különösen fontosak lehetnek, mint például az osztalék előzményei vagy az osztalék növekedése egy lehetőleg hosszú időszak alatt. Így jobban meg tudjuk becsülni, hogy vajon az osztalékot esetleg csökkentették-e egy korábbi válság idején, és hogy az osztalék a következő években is fenntartható, vagy a legjobb esetben növelhető lesz-e.

Cégünk, nyereségeink

A befektetők a részvények után járó osztalékot profit részeként kapják meg készpénzben a számlájukra. Az osztalék valamiféleképpen a részvényesek bérének tekinthető. A befektetésünkkel járó kockázatért cserébe. Ha neked Microsoft Ha egy cég 100%-ban a tiéd lenne, és többé nem adhatnád el a részvényeket, akkor a részvényesi osztalék elengedhetetlen lenne számodra. Mit érnek a vállalat magas nyereségei, ha abból nem tudod kifizetni a bérletedet? Hosszú távon ezért fizetnek a legtöbb sikeres vállalat osztalékot a részvényeseiknek. Így tudnak minket, befektetőket is a legjobban meggyőzni a Vétel és Tartás stratégiáról. De légy óvatos: első pillantásra az osztalékok vagyonsemlegesek. Amit osztalékként kapunk, az lekerül az árfolyamból. A pénz végül is hiányzik a vállalatban.

Mi a osztalékhozam?

A részvényhozam azt mutatja, hány százalékát a részvényárfolyamnak fizetik ki osztalékként a részvényeseknek.

Értelmezés
Minél magasabb a osztalékhozam, annál több pénzt kapnak vissza a részvényesek a vállalattól. De óvatosság szükséges: Nem csak az osztalék mértékére kell figyelni. Egyformán fontos a osztalék növekedési rátája, az osztalékfizetési arány és a történet is. Egy különösen magas osztalékhozam (például több mint 5%) akár figyelmeztető jelzés is lehet.

A részvényeseknek járó osztalék vonzereje

Egy osztalékot általában folyamatosan és megbízhatóan fizetnek be a számlánkra, és minden alkalommal újra megszólaltatja a kasszát. Az ebből származó fizetéseket többnyire jól lehet előre látni és megtervezni, majd végül minden beérkező befizetésnek és minden osztalékemelésnek örülni.

A ciklikus piacok gyakran kevésbé érintik a magas osztalékot fizető részvényeket. Az osztalékstratégiánál a befektetők hűségüket jutalmazzák. Gyakran beigazolódik az a mondás: Minél tovább tartasz egy jó osztalékot fizető részvényt, annál több örömet lelsz benne.

Mert idővel a minőségi vállalatok esetében nő a személyes osztalékhozam is, és figyelemmel kísérheti a passzív jövedelmének növekedését.

Nem létezik az egyetlen igaz osztalékstratégia. Sok befektető csak egy lehetőségre gondol a részvényhozam-stratégiát illetően: magas osztalékhozamú részvényre – bármi is történjen. Ez azonban tévedés. Sokféle lehetőség van osztalékfizető részvényekbe történő befektetésre. A két alapvető stratégia az osztaléknövekedési és az osztalékhozam-stratégia. A legtöbb befektető saját ízlése szerint kombinálja ezeket a stratégiákat.

Oszalékalapú stratégia Sok befektető számára az osztalék az egyik legnépszerűbb ok, amiért részvénybe fektetnek. A rendszeres jövedelem és a belőle származó cashflow motiválja a befektetőket és az anleger-eket, hogy célzottan az osztaléknövekedési vagy osztalékhozam-stratégiára tegyenek. Egy álom, ami valóra válik: minden hónapban és minden évben bőséges osztalékot (nyereségkifizetést) kapunk a vállalattól. Ebből fenn tudjuk tartani magunkat és szép dolgokat vásárolhatunk. Vagy az így kapott osztalékot még több osztalékot fizető részvénybe fektethetjük.

Árfolyamok jönnek és mennek. A részvényosztalékok maradnak. Az osztalékok az egyetlen olyan formái a részvényesek megtérülésének, amelyeket senki sem vehet el tőlünk. Az osztalékok 100% döntési szabadságot jelentenek a befektetők számára. Újra befektethetjük őket vagy elkölthetjük. A választás a miénk. Ez teszi izgalmassá az osztalékok növekedésének megfigyelését. Először kicsi az összeg, de idővel megengedhet magának az ember egy kis luxust, és végül a pénzügyi függetlenséget.

Évi 40.000 euró extra jövedelem. Amennyiben valakinek 1 millió euró vagyona van, és az részvényekből származó osztalékhozama évi 4%, akkor évente 40.000 euró szabadon rendelkezésre álló jövedelem keletkezik (adók előtt). És ezt a jövedelmet "passzív jövedelemnek" tekinthetjük. Hiszen semmi mást nem kell tenni érte, csak birtokolni a megfelelő részvényt. Így építjük fel a saját kis "Feltétel Nélküli Alapjövedelmünket", vagy egy extra nyugdíjat. Néhányan ezt a saját nyugdíjuk kiegészítéseként, bónuszként vagy egyszerűen csak egy kis készpénzpárnaként látják a következő nyaraláshoz.

Ehhez a Growth és Value szerinti felosztáshoz hasonlóan a magas osztalékú részvényeket is fel lehet osztani osztaléknövekedés és osztalékhozam szempontjából.

Magas osztalékhozam kockázata?

Sokszor magas osztalékhozam azzal magyarázható, hogy a részvény árfolyama a múltban erősen csökkent. Durva szabályként elmondható, hogy ha az osztalékhozam meghaladja az 5%-ot a jelenlegi árfolyamon, akkor a vállalatot különösen alaposan meg kell vizsgálni, mielőtt befektetés történik.

Egy magas osztalékhozam önmagában nem minőségi jellemző, és mindig az összes többi mutatószámmal együtt kell értékelni. A kérdés, hogy „Melyik vállalat fizeti a legmagasabb osztalékot?” sosem lehet az egyetlen indok egy vásárlási döntéshez.

A legmagasabb osztalékot fizető német részvények

Németországban számos olyan osztalékfizető cég található, amelyek megállják a helyüket a nemzetközi versenyben. Mégis a 40 DAX-vállalatból 35 folyósít osztalékot, azonban az osztalékot nem fizető öt társaság közé olyan fiatalabb vállalatok tartoznak, mint Delivery Hero és Hellofresh Nem csak a DAX-konszernek fizetnek vonzó osztalékot, hanem egyéb német vállalatok is, amelyek talán nem mindenki számára ismertek, de osztalékhozamokat kínálnak, amelyek figyelemre méltóak.

A DAX vállalat, amely a legmagasabb osztalékhozamot kínálja, a forgalom alapján a világ legnagyobb vegyipari konszerne. BASF.BASF jelenleg 5,32% osztalékhozamot fizet, és az elmúlt 14 évben mindig 3% felett volt. A második helyet a müncheni biztosító társaság szerezte meg. Allianz 4,73%-os osztalékhozammal. Allianz szintén rendkívül népszerű osztalékfizető a AlleAktien Közösség körében, és 2022 második negyedévében az 1. helyet szerezte meg a német magánbefektetők osztalékot fizető részvényei között. A dobogóra ugyanígy felkerült az energiavállalat. E.ON a Ruhr-vidékről. Az aktuális osztalékhozam 4,26 %.

A gyógyszergyártó cég Bayer Leverkusenből részvényeseinek nagyon jó, 4%-os osztalékhozamot fizet. Csak kicsivel kevesebbet, 3,76%-ot fizet a viszontbiztosítási társaság. Münchener Rück (ismeretes mint Munich RE). Európa legnagyobb telekommunikációs vállalata, a Deutsche Telekom, szilárd 3,61%-os osztalékhozamot fizet. Vonovia egy ingatlanvállalat, és 2020 óta tagja a EURO STOXX 50 , 3,29%-os osztalékhozamot fizet részvényeseinek.

Négy további német vállalat, amelyek nem szerepelnek a DAX-ban és ezért a radar alatt maradnak, az az online sportfogadási és -játékkonzern bet-at-home.com a telekommunikációs vállalat Freenet (7,40 %), az építőipari vállalat Hochtief (5,58 %) és a vagyonkezelő DWS Group (4,80 %), ami a Deutsche Bank tartozik.

Európából származó standard vállalatok magas osztalékkal

Európában számos világhírű vállalat található, amelyek magas osztalékot fizetnek, de olyan vállalatok is vannak, amelyekről a legtöbb befektető még nem hallott.

Az Egyesült Királyságból származnak a részvényosztalékot fizető vállalatok. British American Tobacco (BAT), Imperial Brands,Rio Tinto és Unilever.BAT és Imperial Brands az öt legnagyobb dohányvállalat közé tartoznak és világszerte értékesítik termékeiket. Imperial Brands jelenleg 8,89%-os osztalékhozamot fizet, és BAT 8,52 %-os. Rio Tinto a világ három legnagyobb bányavállalatának egyike, és 11,01%-os osztalékhozamot fizet. Azonban Rio Tintoé A osztalékhozam nem mindig volt ilyen magas. Csak 2019 óta nőtt jelentősen az osztalék. A Dividendenaristokrat Unilever világszerte az egyik legnagyobb fogyasztási cikkek gyártója, mint például élelmiszerek, kozmetikumok, háztartási termékek. Unileveré A Dividendenrendite 3,80 % körül van. Mind a négy vállalat negyedéves alapon fizeti ki osztalékait az éves kifizetés helyett, amint az Németország szokásos.

Dél-Európában is számos izgalmas osztalékot fizető vállalat található. A kőolaj- és energiaipari konszern Eni (Az IT0003132476) Olaszországból származik, és 5,28%-os osztalékot fizet a részvényeseinek. A két spanyol vállalat Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) és Telefónica (ES0178430E18) 5,57% és 9,26% osztalékhozamot kínálnak. REE (ES0173093024) a spanyolországi nemzeti átviteli hálózati üzemeltető az elektromos nagyfeszültségű hálózat működtetéséhez, ezenkívül REE (ES0173093024) tevékenységet is folytat Peruban és Chileben. A telekommunikációs vállalat Telefónica (ES0178430E18) főként Európában van jelen, de a gyorsan növekvő latin-amerikai piacon is.

Szomszédos országaink, Svájc és Franciaország is világhírű osztalékrészvényekkel büszkélkedhetnek. Így például a világ legnagyobb élelmiszeripari konszernje Svájcból, Nestlé (CH0038863350), egy osztalékhozam 2,52 %. A svájci Novartis (CH0012005267) 3,92% osztalékot fizet részvényeseinek, és a Swiss Re újra-biztosítási társaság (CH0126881561) 7,02%-ot. A franciaországi gyógyszeripari vállalat Sanofi A (FR0000120578) 3,63%-os osztalékhozamot fizet. A AXA Csoport (FR0000120628), egy francia biztosítótársaság, 5,59%-os osztalékot fizet. A harmadik francia vállalat a kőolaj- és gázipari konszern. Összesen (FR0000120271) 6,07%-os osztalékhozammal.

Észak-Európából származó osztalékot fizető vállalat is említésre méltó. A svéd autógyártó Volvo (SE0000115446 )(Aktie B) 7,30 % osztalékot fizet részvényeseinek.

Magas osztalékot fizető vállalatok az ázsiai-csendes-óceáni térségből

A pénzügyi szolgáltató DBS ki Szingapúr Sok befektető számára ismert, stabil vállalatként tartják számon biztos bevételi forrásokkal, és 3,16%-os osztalékot fizet. Egy másik pénzügyi vállalat az investmentbank. Macquarie Group Ausztráliából, amely 3,03%-os osztalékhozamot kínál. Szintén Ausztráliából származik a bányászvállalat Fortescue Metals Group amely nagyon vonzó, 24,54%-os osztalékot fizet a részvényeseinek.

JB Hi-Fi egy ausztrál szórakoztatóelektronikai és háztartási készülékeket gyártó vállalat, 5,70 % osztalékot fizet ki részvényeseinek. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company A (TSMC) csupán 1,54%-os osztalékot fizet, viszont a tajvani vállalat a világ első három félvezető-gyártója közé tartozik, és technológiai óriás. Apple a fő ügyfél. Három osztalékfizető japán cég az biztosítótársaság. Tokio Marine Holdings (3,97 %), a dohány-, élelmiszer- és gyógyszergyártó konszern Japan Tobacco (6,10 %) és az építőipari vállalat Haseko Corporation (4,75 %).

Magas osztalékot fizető vállalatok az osztalékfővárosból, Amerikából

Az USA a magas osztalékot fizető részvényei miatt ismert, és büszkén számlálhat 65 vállalatot a S&P 500 dividendarisztokraták. Ezenkívül több mint 400 vállalat esetében S&P 500 egy osztalékot fizet ki a részvényeseinek.

Az Eulerpool a tizenegy szektorból kereste ki a legmagasabb osztalékot fizető részvényeket. Élen jár a közműszektor 12 osztalékfizető részvénnyel és a legmagasabb osztalékhozamot nyújtja. PPL Corporation 5,77%-kal mind a mindennapi fogyasztási cikkek szektora, mind a pénzügyi szektor kilenc-kilenc vállalattal rendelkezik, melyeknek osztalékhozama meghaladja a 3%-ot. Altria Group (8,04 %) és A Western Union (5,21 %) rendelkeznek a maguk szektorában a legmagasabb osztalékhozammal. Az energiaszektorból Kinder Morgan 6,42%-os osztalékhozammal az élen jár az ingatlan szektorban. Iron Mountain 5,20 %-kal. Mindkét szektorban nyolc magas osztalékot fizető vállalat található. AbbVie az egészségügyi szektorból 4,88% osztalékot fizet ki részvényeseinek. A telekommunikációs szektornál AT&T a részvény a legmagasabb, 8,42%-os osztalékhozammal. A fogyasztási cikkek szektorában ez. Leggett & Platt 3,87%-os osztalékkal. Az ipari óriás Lockheed Martin 3,31%-os osztalékhozamot fizet. A gyorsan növekvő technológiaszektor lépést tarthat a vállalattal IBM (5,43 %) pontokkal.