SDAX: Általános információk

Az SDAX a MDAX után következő index, amely a DAX utáni 50 legnagyobb vállalatot tartalmazza. Az SDAX a következő 70 legnagyobb vállalatot foglalja magában, amelyek a 50. MDAX vállalat után helyezkednek el. Ezek többségében Small-Cap vállalatok. Az index 1996-ban jött létre, azonban azt visszamenőleg kiszámították, hogy jobb összehasonlítást tegyenek lehetővé a DAX-szal.

Az index a Xetra elektronikus tőzsde napi adatain alapul, amely 9:00-tól 17:30-ig tart nyitva. A Dax család a DAX, MDAX és SDAX indexeket foglalja magában. Így a vállalatok fel- és leszállhatnak a SDAX indexben, ami a teljesítménytől függ. Hogy mely vállalatok kerülnek be, azt a Deutsche Börse dönti el, amely az indexet kezeli.

Alapadatok

SDAX: Az index számítása

Az indexet évente kétszer frissítik, márciusban és szeptemberben. Ekkor ellenőrzik, hogy a vállalatok még mindig az MDAX után a 70 legnagyobb vállalat közé tartoznak-e vagy sem. Tehát, ha egy vállalat a piaci kapitalizáció alapján növekszik vagy csökken, akkor ez a folyamat az említett hónapok valamelyikében kerül végrehajtásra.

Az SDAX-ot mind kurszindexként, mind teljesítményindexként számítják ki. Leggyakrabban a teljesítményindexről beszélnek, mivel itt a osztalékfizetéseket ismét matematikailag újrainvesztálják. A kurzindex esetében ez nem kerül figyelembe vételre.

SDAX Index történetének áttekintése

Ahogy azt már a bevezetőben is említettük, az SDAX-t 1996-ban vezették be, azonban 1987. december 30-ig visszamenőleg újraszámították, hogy onnan 1.000 ponttal induljon.

Jelentősége a magánbefektetők számára

Az európai indexekkel összehasonlítva a SDAX jól szerepel. Az elmúlt 5 évben az index 49 %-os hozamot ért el, míg az Euro Stoxx csak 25 %-ot, és a FTSE 100 5 %-os nyereséget realizált. Tehát történelmileg nézve, aki Európában vagy Németországban szeretne befektetni, a SDAX-szal nem jár annyira rosszul.

Nemzetközi szinten a német kisvállalati részvényindex (Small Cap) sokkal jobban tartja magát, mint a DAX vagy a MDAX. Az igen széles alapú MSCI World az elmúlt öt évben 66% hozammal ugyan többet hozott, de nem túlzottan sokkal. Az ilyen indexbe való befektetés azonban alaposan megfontolandó.