A FTSE 100 áttekintése

A Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 indexet 1984. január 3-án vezették be 1000 pontos indexalappal, és visszamenőlegesen 1969-ig számították ki.

Az index Nagy-Britanniában székelő vállalatokat tartalmaz, amelyek a Londoni Értéktőzsdén vannak jegyezve. Az indexet a brit FTSE Group vállalat számítja ki és kezeli.

A FTSE 100 a német DAX-szal ellentétben egy árindex. Ez azt jelenti, hogy például a társaságok által fizetett osztalékok nem számítanak bele az index árába.

Alapadatok

FTSE 100 súlyozása

Az indexben szereplő vállalatok különböző méretűek, és ennek megfelelően eltérő jelentőséggel bírnak a brit gazdaságban. Ezért a cégek súlyozása piaci kapitalizációjuk alapján történik. Ez azt jelenti, hogy a nagyobb vállalatok nagyobb befolyással rendelkeznek az indexre, mint a kisebbek. Ezt a rendszert minden modern indexnél alkalmazzák. Negyedévente felülvizsgálják a FTSE 100 összetételét.

A pénzügyi és az alapfogyasztási cikkek ágazatából származó vállalatok körülbelül 17%-os részesedést képviselnek az indexben, ez a legértékesebb arány. A legkisebb szektorok az ingatlan és a technológia, mindössze körülbelül 1,3%-os részesedéssel rendelkeznek.

Az index legnagyobb vállalata az AstraZeneca vakcinagyártó, melynek piaci kapitalizációja körülbelül 155 milliárd euró. Ennek a listának a másik végén található a Pearson PLC, amelynek tőzsdei értéke csupán 5,4 milliárd euró.

Általában az indexet jól diverzifikáltnak tekintik. Sok közepes piaci kapitalizációjú vállalat van.

A FTSE 100 legismertebb vállalatai

Számos olyan vállalat van a FTSE 100 indexen belül, amelyek világszerte ismertek. Ilyen például az AstraZeneca vállalat is, amely főként a COVID-19 elleni vakcinájáról vált híressé.

A nemzetközi színtéren működő nagybankok, mint az HSBC, a Barclays és a Lloyds Banking Group, szintén sokak számára ismertek.

A Bill Ackman által vezetett befektetési alap (Pershing Square Holdings), amely a FTSE 100 index részét képezi, legalábbis a befektetők körében nagyon ismert. Ez az alap a pénzügyi válság és a korona összeomlás idején magas nyereséget realizált.

Továbbá ismert vállalatok a FTSE 100 indexből a BP és a Royal Dutch Shell olajvállalatok, valamint az Unilever élelmiszeripari gyártó.

Az FTSE 100 éves fejlődése

A brit index 1984-es bevezetése után az első tíz évben átlagosan évente 13,76%-kal nőtt. Az elmúlt tíz évben azonban az index csak évi 1,43%-kal emelkedett. Ez más indexekhez képest nagyon kevés. Az amerikai S&P500 és a világméretű MSCI World éves hozama jóval 8% felett volt. Ennek oka elsősorban a Brexit miatti bizonytalanság. Az EU-ból való kilépés nagyon nagy gazdasági kockázatot jelentett. Ez aztán a kurzusok alakulására is kihatott.

Mi a fontos a magánbefektetők számára?

Ha egy befektető az index megalapításakor 1984-ben 1000 eurót fektetett volna ebbe, ma ez 7500 eurót érne. Ez évi 6,4%-os hozamnak felel meg. Összehasonlításképp, az amerikai S&P500 hosszú távon 10%-os hozamot ér el évente.

Nagy-Britanniában sok minőségi vállalat található. Ezek a múltban jól teljesítettek, és valószínűleg a jövőben is így lesz.

Egy teljes indexre vonatkozó ETF-be történő befektetést azonban alaposan meg kell fontolni. A Brexit hosszú távú következményei még nem ismertek, de nagy kockázatot jelentenek. Globális indexbe, mint például a MSCI World indexbe történő befektetéssel a befektetők a múltban jelentősen magasabb hozamot értek el, miközben kisebb volt a kockázat.