Lithium-részvények árfolyamának tűzijátéka – Remény a piaci fellendülésre

A lítiumkészletek ebben az évben jelentős veszteségeket szenvedtek el, de egy jelentős iparági fejlemény ezen a héten felkeltette a befektetők reményeit egy trendfordulóra, és megemelte a lítium-termelők részvényeit. A lítium-karbonát ára, amely 2022 decemberében elérte a 575 000 jüan/tonna (80 000 USD/tonna) csúcsértéket, a túlkínálat miatti aggodalmak következtében jelentősen csökkent, és jelenleg mindössze 75 000 jüan/tonna. Kína tovább növelte lítiumkapacitását, annak ellenére, hogy a kulcsfontosságú iparágak, például az elektromos járművek és a napelemes technológia iránti kereslet a globális gazdasági lassulás miatt visszaesett. Ezen a héten az elemzők arról számoltak be, hogy a CATL, a kínai Jiangxi tartomány legnagyobb lítiumtermelője, tervezi a termelés csökkentését. A Reuters hírügynökség megerősítette ezeket az információkat. A CATL Kína vezető lítiumtermelői közé tartozik, és egyben a világ legnagyobb elektromosjármű-akkumulátor gyártója. Az UBS elemzői, akik elsőként számoltak be a CATL termeléscsökkentési terveiről, arra számítanak, hogy ez közel 8%-kal csökkentheti Kína lítium-karbonát termelését, és hozzájárulhat a kínálat és a kereslet egyensúlyának helyreállításához. Az UBS 11% és 23% közötti lítiumáremelkedést prognosztizál az év hátralévő részében. A lítiumárak fellendülése életmentő lehet a lítiumkészletek számára. Az árucikk-készletek összhangban mozognak az árucikkek áraival, annak ellenére, hogy egy vállalat alapvető adatai hosszú távon jelentős hatással vannak a részvényárfolyamokra. Az SQM, az Arcadium Lithium, amely csak az év elején lépett tőzsdére, és az Albemarle mind nyereséges lítiumvállalatok. Különösen az Albemarle érte el a legnagyobb árfolyamnyereséget a lítiumár fellendülése során, és ezen a héten a lítiumkészletek közül a legjobban teljesített. Az Albemarle nemcsak az egyik legnagyobb lítiumtermelő a világon, hanem az iparág legnagyobb piaci kapitalizációjú vállalata is. Az árcsökkenés ellenére az Albemarle nettó árbevétele 2023-ban 31%-kal rekordértékre, 9,6 milliárd USD-ra emelkedett, nettó nyeresége pedig 1,6 milliárd USD volt – a vállalat történetének második legmagasabb értéke. A lítiumárak csökkenése azóta terhelte az Albemarle bevételeit, ami arra kényszerítette a vállalatot, hogy csökkentse a termelést és felfüggessze a növekedési projekteket, hogy likviditást biztosítson. A második negyedév végén az Albemarle csak 5,5-6,2 milliárd USD közötti árbevételt prognosztizált 2024-re. A vállalat azonban rendelkezik pénzügyi rugalmassággal ahhoz, hogy átvészelje a hanyatló ciklusokat, és várhatóan az egyik legnagyobb haszonélvezője lehet a piaci fellendülésnek. A Stock Advisor elemzői nemrégiben azonosították a 10 legjobb hosszú távú befektetési részvényt – és az Albemarle nem volt közöttük. De gondoljunk arra, hogy egyszer az Nvidia is része volt ennek a listának, és azóta hatalmas hozamot ért el.