Morgan Stanley beleegyezett, hogy kifizet 2 millió dolláros bírságot azzal a vádakkal kapcsolatban, hogy a cég nem megfelelően felügyelte, vajon egy korábbi First Republic Bank felsővezető részvényeladásai bennfentes információkon alapultak-e. Ezt pénteken közölte a massachusettsi értékpapír-szabályozó. A bírság a kaliforniai regionális bank összeomlása előtt nem sokkal végrehajtott részvényeladásokból ered.

Noha az érintett menedzser nevét az összehasonlításban nem említik, a leírt eladások megegyeznek James Herbert II-éivel, a First Republic alapítójával és korábbi vezérigazgatójával. Herbert több mint 6,8 millió dollár értékben adott el részvényeket 2023 februárjában és márciusában, röviddel azelőtt, hogy a bank részvényárfolyama jelentős mértékben csökkent volna. Végül a First Republic összeomlott, és a bankot a Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) közvetítésével kötött megállapodás után a JPMorgan Chase felvásárolta.

Herbert és más First Republic vezetők 2023 első hónapjaiban több mint 10 millió dollár értékben adtak el részvényeket. Ezek az eladások szintén egy olyan csoportos per tárgyát képezik, amely bennfentes kereskedelmet említ a vezetők elleni vádak egyikeként.

Morgan Stanley-t azzal vádolták, hogy több figyelmeztető jelet figyelmen kívül hagyott, amelyek szigorúbb ellenőrzést indokoltak volna. A megállapodás szerint a vállalat csalásfelismerő csapata nem rendelkezett a szükséges képességekkel az egyszerű internetes kutatások elvégzéséhez, ami megnehezítette a felügyeletet. Morgan Stanley nem ismerte el a felelősséget, de beleegyezett, hogy javítja a felügyeleti gyakorlatait.

Az ügy az első nagyobb megállapodást jelzi egy felügyeleti hatósággal a múlt évi regionális bankszektorban tapasztalt zűrzavarokkal kapcsolatban, amelyek több bank összeomlásához és jelentős veszteségekhez vezettek az FDIC alap számára.