Das Trennungsgebot, auch bekannt als "Separation Principle" oder "Trennbankensystem", ist ein wesentlicher Grundsatz in den Kapitalmärkten.

Es legt fest, dass Finanzinstitute, insbesondere Banken, ihre verschiedenen Aktivitäten wie Investmentbanking und Einlagen- bzw. Geschäftsbankgeschäfte strikt voneinander trennen müssen. Das Trennungsgebot dient dazu, Interessenkonflikte zu vermeiden und die Sicherheit und Integrität des Finanzsystems zu gewährleisten. Es wurde als Reaktion auf die Finanzkrisen des 20. Jahrhunderts entwickelt und ist heute in vielen Ländern gesetzlich vorgeschrieben. Gemäß dem Trennungsgebot müssen Banken ihre Handels- und Investmentaktivitäten von ihren Einlagen- und Kreditgeschäften räumlich, personell und buchhalterisch trennen. Durch diese Trennung sollen potenzielle Risiken vermieden werden, die dazu führen könnten, dass Verluste aus riskanten Investitionen auf Einlagengelder und das allgemeine Bankgeschäft übergreifen. Das Trennungsgebot bietet auch Schutz für die Einleger, indem es die Einlagengelder von Kunden vor Misshandlung oder Missbrauch durch die Bank schützt. Es zielt darauf ab, die Stabilität des Bankensystems zu gewährleisten, indem es den Einlegervertrauen und die institutionelle Integrität stärkt. In einigen Ländern, wie Deutschland, wird das Trennungsgebot durch Gesetze wie das Kreditwesengesetz (KWG) und die Bankenverordnung umgesetzt. Diese Regulierungen legen spezifische Anforderungen an die Trennung von Bankgeschäften fest und definieren die Ausnahmen und Einschränkungen. Die Einhaltung des Trennungsgebots wird von Aufsichtsbehörden und Regulierungsstellen überwacht und kann mit Sanktionen bei Nichteinhaltung belegt werden. Die strikte Einhaltung dieses Grundsatzes ist von entscheidender Bedeutung, um potenzielle Systemrisiken zu minimieren und das Vertrauen in den Kapitalmarkt und das Finanzsystem insgesamt aufrechtzuerhalten. Das Trennungsgebot spielt eine bedeutende Rolle in der Finanzwelt und ist von großem Interesse für Investoren in den Kapitalmärkten. Es bietet einen Grundstein für Transparenz, Vertrauen und Stabilität in einer Welt, in der komplexe Finanzinstrumente und Investitionsstrategien immer weiter zunehmen.