Leaky-Bucket (undichter Eimer) ist ein Begriff, der im Bereich der Kapitalmärkte verwendet wird, insbesondere in Bezug auf das Risikomanagement und die Portfoliobewertung.

Dieser Terminus beschreibt eine Situation, in der Geldmittel aus einem Investitionsportfolio ungewollt verloren gehen oder verschwinden, ähnlich wie Wasser aus einem undichten Eimer. Im Bereich der Investitionen bezieht sich ein Leaky-Bucket auf die Verluste oder Abflüsse von Rendite, die durch verschiedene Faktoren verursacht werden können. Diese Faktoren können Marktschwankungen, mangelnde Diversifizierung, unvorhergesehene Risiken oder schlechte Anlageentscheidungen sein. Ein undichter Eimer stellt daher ein Risiko für die Rentabilität eines Anlageportfolios dar. Mit Blick auf die Risikobewertung kann ein undichter Eimer auf eine Überbewertung von Vermögenswerten hinweisen, bei der deren wahre intrinsische Werte aufgrund von Marktveränderungen oder anderen externen Faktoren überschätzt werden. Wenn Vermögenswerte über dem tatsächlichen Wert gehandelt werden, kann dies zu Verlusten führen, wenn sich die Marktwerte anpassen. Ein Beispiel für einen undichten Eimer ist eine Aktie, die aufgrund positiver Neuigkeiten oder Gerüchte überbewertet wurde und dann an Wert verliert, wenn die Wahrheit ans Licht kommt. Eine weitere Situation könnte die Investition in hochriskante Anleihen sein, die eine vernünftige Rendite bieten, aber auch ein höheres Ausfallrisiko bergen. Um undichte Eimer zu vermeiden, ist eine eingehende Analyse und Überwachung des Anlageportfolios von entscheidender Bedeutung. Eine diversifizierte Anlagestrategie, die auf einer fundierten Fundamentalanalyse basiert, kann helfen, das Verlustrisiko zu mindern. Der Einsatz von Risikomanagementtechniken wie Stop-Loss-Aufträgen oder Hedging-Strategien kann ebenfalls dazu beitragen, potenzielle Verluste zu begrenzen. Es ist wichtig zu beachten, dass undichte Eimer Teil des Investitionsprozesses sind und nicht immer vollständig vermieden werden können. Marktvolatilität und unvorhergesehene Ereignisse können zu Verlusten führen. Die effektive Identifizierung und Überwachung von undichten Eimern ist entscheidend, um Anleger vor potenziellen Schäden zu schützen. Insgesamt ist ein Leaky-Bucket ein Terminus, der metaphorisch verwendet wird, um die Verluste oder Abflüsse von Rendite aus einem Investitionsportfolio zu beschreiben. Durch die Implementierung geeigneter Risikomanagementstrategien und die Aufrechterhaltung eines diversifizierten Portfolios können Investoren das Risiko von undichten Eimern minimieren und eine optimale Anlageperformance erzielen.