הבנקים הגדולים ביותר באמריקה דיווחו על תוצאות חזקות באופן בלתי צפוי לרבעון הראשון, שמחזקות את העמידות של הכלכלה ומניעות הכל מרחוב מיין ועד וול סטריט. JPMorgan Chase, בנק אוף אמריקה, סיטיגרופ, וולס פארגו, גולדמן זאקס ומורגן סטנלי עברו או עמדו בציפיות האנליסטים בנוגע להכנסות ולרווח. למרות צריכה איתנה וביקוש מוגבר לעסקאות עסקיות וכן מכירות של מניות ואג"חים שהגבירו את ההכנסות של הבנקים הממוקדים בוול סטריט, התוצאות הושפלו על ידי הלחץ של ריביות עולות שפגעו בשולי הרווח.

סך הכול, הבנקים הגדולים שישה דיווחו על רווחים בסך 35.63 מיליארד דולר אמריקאי, ירידה של 3% לעומת השנה הקודמת, כאשר מחצית מהבנקים רשמו ירידה ברווחים והמחצית השנייה רשמו עלייה ברווחים. ההכנסות המשולבות עלו ב-4% ל-139.07 מיליארד דולר אמריקאי.

הבנקים מרמזים, אולם, שהתקופה הטובה בשווקי ההון היא שבירה והם לא מצפים השנה להרבה גידול במחזורים וברווחים. מנהלי הבנקים העירו כי הכלכלה עדיין חזקה, דבר המתבטא בהוצאות ובהלוואות של צרכנים ועסקים. ההכנסות מהמחלקות לניהול נכסים גם הלכו ועלו.

המחזורים בכרטיסי אשראי ונפחי העסקאות קפצו כלפי מעלה. ההוצאות המאוחדות בכרטיסי חיוב ואשראי אצל JPMorgan, המנפיק הגדול ביותר בקבוצה, עלו ב-9%, ויתרת כרטיסי האשראי המקובלים גדלו ב-15%.

מחלקות הבנקאות להשקעות של הבנקים סיפקו אחד מרבעונותיהם הטובים ביותר מאז תחילת מדיניות העלאת הריבית של ידי הפדרל ריזרב, אשר צננו את עולם עסקאות החברות מאז 2022. "הבנקאות החלה לתפוס תאוצה במהלך הרבעון, בראשות רמות שהיו כמעט שיא בהנפקות אג"ח מדרג אינווסטמנט גרייד, מאחר שתנאי שוק משופרים גרמו למנפיקים להקדים פעולות", אמרה ג'יין פרייזר, המנכ"לית של סיטיגרופ, במהלך שיחת האנליסטים של הבנק.

גולדמן סאקס וסיטיגרופ רשמו עלייה של 32% בעמלות הבנקאות ההשקעותית לעומת השנה הקודמת. מספר בנקים גדולים דיווחו על ירידה בהכנסות מפעילויות רכישות ואיחודים וייעוץ, בעוד גולדמן רשמו עלייה של 24%.

למרות השיפורים, פעילות הבנקאות ההשקעותית נותרה מתחת לנורמות ההיסטוריות. ג'יי.פי.מורגן אזהרה כי לווים ייתכן ויהיו פחות פעילים בשווקי ההון מאוחר יותר בשנה. גולדמן דווחה כי מאז סוף 2023 חל ירידה בספר הזמנות העתידיות להכנסות בנקאות השקעות.

התוצאות מדגישות את האתגרים שעומדים בפני הבנקים, במיוחד לאור האי-ודאות בנוגע לריביות ולמתחים גיאופוליטיים. למרות ההצלחות הנוכחיות, התחזיות לטווח הארוך נשארות לא בטוחות, כאשר ריביות גבוהות עלולות להכביד על מאזני הבנקים וגם לגרום לעלויות גבוהות יותר עבור הפקדות הלקוחות.