מורגן סטנלי הסכים לשלם קנס של 2 מיליון דולר כדי ליישב האשמות שהחברה לא פיקחה כראוי על מכירות המניות של מנהל בכיר לשעבר בבנק First Republic ולוודא שהן לא התבססו על מידע פנים, כך הודיע ביום שישי הרגולטור לניירות ערך של מסצ'וסטס. הקנס נובע ממכירות מניות שנעשו זמן קצר לפני קריסת הבנק המקומי בקליפורניה.
אף על פי ששמו של המנהל הרלוונטי לא צויין בהסכם, המכירות שמתוארות תואמות לאלה של ג'יימס הרברט השני, מייסד ויו"ר העבר של First Republic. הרברט מכר מניות בשווי של מעל 6.8 מיליון דולר בפברואר ובמרץ 2023, זמן קצר לפני שהמניה של הבנק צנחה באופן משמעותי. בסופו של דבר, הבנק קרס ונמכר ל-JPMorgan Chase בעסקה שתווכה על ידי ה-FDIC (הוועדה הפדרלית לביטוח פיקדונות).
הרברט ומנהלים אחרים של First Republic מכרו מניות בשווי כולל של יותר מ-10 מיליון דולר בחודשים הראשונים של 2023. מכירות אלה הן גם נושא לתביעה ייצוגית שטוענת לסחר במידע פנים כאחת ההאשמות נגד המנהלים.
מורגן סטנלי הואשם בכך שהתעלם ממספר נורות אזהרה שהיו צריכות לעורר בדיקה מדוקדקת יותר של מכירת המניות. על פי ההסכם, לצוות איתור ההונאות של החברה לא היו הכישורים הנחוצים לביצוע חיפושים פשוטים באינטרנט, דבר שהקשה על הפיקוח. מורגן סטנלי לא הודה באשמה, אך הסכים לשפר את נהלי הפיקוח שלו.
הפרשה מסמנת את ההסדר הגדול הראשון עם רשות פיקוח בנוגע לתנודות במגזר הבנקאות האזורית בשנה שעברה, שהובילו לקריסת מספר בנקים ולהפסדים משמעותיים לקרן FDIC.
