קבוצת הפרסום WPP נמצאת במשא ומתן סופי למכירת אחזקת הרוב שלה בחברת התקשורת הפיננסית FGS Global לקבוצת ההשקעות הפרטית KKR עבור כ-800 מיליון דולר. לפי שלושה אנשים המודעים לשיחות, ההסכם עשוי להתפרסם כבר ביום רביעי, כאשר WPP תציג את תוצאותיה הכספיות הבאות.

במסגרת העסקה המתוכננת, תמכור WPP את נתח של 50.5 אחוזים בחברת FGS בכ-800 מיליון דולר, מה שיעריך את החברה בכ-1.6 מיליארד דולר. KKR תגדיל את חלקה מ-30 אחוזים לכ-80 אחוזים, בעוד שיתר המניות יוחזקו על ידי השותפים והנהלת החברה.

מקורות בקרבת העסקה הדגישו כי חשוב שהשותפים ימשיכו להחזיק בחלק מההון העצמי כדי לייצר תמריץ להישארותם. עם זאת, ביום שלישי טרם הושגה הסכמה סופית. WPP ו-KKR סירבו להגיב.

FGS Global התהוותה כתוצאה ממיזוג של חברת Finsbury הלונדונית, חברת Hering Schuppener מפרנקפורט וחברת Glover Park Group שממוקמת בוושינגטון DC. לחברה יש כמעט 30 משרדים ברחבי העולם והיא משרתת מעל 1,600 לקוחות. בשנה האחרונה החברה השיגה הכנסות של כ-450 מיליון דולר ורווח של כ-95 מיליון דולר לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA).

רכישת FGS על ידי KKR כדי להרחיב את העסק ולחפש קונה או להנפיק אותו בבורסה בשנים הקרובות. ענף התקשורת הפיננסית עובר כעת גל של מיזוגים, כאשר חברות שבעבר היו ממוקדות בשוק המקומי מאגדות את שירותיהן ומציעות כיסוי מקיף למנהלים בכירים, תאגידים וקבוצות פיננסיות.

לא כל הרכישות בתעשייה זו עברו חלק. קבוצת ההשקעות הפרטיות CVC נאלצה להתמודד עם קשיים לאחר ההשקעה במתחרה של FGS, חברת Teneo, בשנת 2019, כאשר שניים מתוך שלושת המייסדים פרשו באופן פתאומי במהלך המגפה בעקבות שורת שערוריות שהתחוללו בתוך מספר חודשים.

המכירה של FGS מתרחשת רק מספר ימים לאחר מינויו של פיליפ ג'נסן ליו"ר החדש של WPP. מינוי זה, שדווח לראשונה על ידי הפייננשל טיימס, צפוי להוביל לבחינה מחודשת של האסטרטגיה העתידית של החברה. לג'נסן ניסיון רחב בתחום העסקים, בין היתר ב-BT וב-Worldpay.

העסקה תחזק את המעמד הכלכלי של רשת הפרסום, שהתמודדה עם ביקורת בחודשים האחרונים, לאחר שנחלשה בהשוואה למתחרות כמו פובליס הצרפתית. יחד עם זאת, העסקה תעורר מחדש דיונים על השאלה האם מחיר המניה של WPP משקף את הערך המלא של תחומי העסקים השונים שלה, שכוללים מדיה, שיווק, יחסי ציבור ופרסום ברחבי העולם.

רא״פ מציבה את עצמה יותר ויותר כחברה טכנולוגית המשתמשת בבינה מלאכותית ושירותים מונעי נתונים עבור לקוחותיה, כדי ליצור קמפיינים ממוקדים במהירות וביעילות רבה יותר.

FGS נתפסה יותר ויותר כלא שייכת לעסקי הליבה של רשת הסוכנויות, שכבר בבעלותה Burson, אחת מחברות יחסי הציבור הגדולות בעולם, וכן BCW ו-Hill & Knowlton תחת קוריי דוברואה, לשעבר מנהל התקשורת של גוגל. סוכנויות אחרות ברשת, כמו Ogilvy, מציעות גם הן שירותי יחסי ציבור.

פייננשל טיימס חשף בתחילת השנה כי KKR נקטה בגישה לרכישת רוב הבעלות על FGS. קבוצת הפרייבט אקוויטי רכשה כ-30 אחוזים מהחברה בעסקה שהעריכה את פינסברי בשנת 2023 בכ-1.5 מיליארד דולר. WPP נותרה לפי העסקה כבעלת המניות הרוב בחברה עם כ-50.5 אחוזים מהחזקות, בעוד שעובדי FGS החזיקו את השאר.

להסכם עלולות להיות השפעות על תוכניות ההנפקה של החברה בשנתיים הקרובות. בנק גולדמן זאקס מייעץ ל-WPP בנושא.