סמסונג אלקטרוניקה מצפה לעלייה של פי 15 ברווח התפעולי ברבעון השני, בעקבות העלייה במחירי שבבי הזיכרון עקב הביקוש הגבוה למוצרים בתחום הבינה המלאכותית.

התחזית החיובית המפתיעה מיום שישי מדגישה את הבום במרכזי הנתונים ובפיתוחי AI, כאשר חברות טכנולוגיה גדולות מקדמות את המודלים המתקדמים שלהן ומגבירות בכך את הביקוש לשבבי D-Ram מתקדמים כמו High-Bandwidth Memory.

היצרן הגדול ביותר בעולם של שבבי זיכרון מעריך כי הרווח התפעולי עלה ב-1,452 אחוזים ל-10.4 טריליון וון (7.5 מיליארד דולר) על פי נתונים מוקדמים עבור הרבעון אפריל-יוני, הרמה הגבוהה ביותר מאז הרבעון השלישי של 2022. מספר זה עלה על ציפיות האנליסטים של 8.8 טריליון וון, לפי LSEG SmartEstimates. ההכנסות צפויות לעלות ב-23 אחוזים ל-74 טריליון וון בהשוואה לשנה הקודמת.

אנליסטים מעריכים כי החטיבה המרכזית של סמסונג, תחום השבבים, רשמה ברבעון השני רווח תפעולי של עד 5 טריליון וון, בהשוואה להפסד של 4.4 טריליון וון בשנה שעברה.

הכנסות חזקות משבבים איזנו את הירידה בשוליים בעסקי הסמארטפונים, על פי האנליסטים. מכשירי הדגל של סמסונג מסדרת S24 עם פונקציות AI נמכרים היטב, אך עלויות חומרי גלם ושיווק גבוהות יותר מכבידות על רווחיות התחום.

סמסונג מתכננת להציג את הטלפונים המתקפלים החדשים שלה עם יכולות בינה מלאכותית בפריז בשבוע הבא, על מנת להתמודד עם התחרות הגוברת מצד היצרנים הסינים במגזר הרווחי.

„המחירים של שבבי הזיכרון עולים יותר מהצפוי ומפצים על הירידה בשוליים בעסקי הסמארטפונים“, אמר פאק יואק, אנליסט ב-Kiwoom Securities, בדו"ח עדכני.

המחירים של שבבי D-RAM עלו ברבעון השני ב-13 עד 18 אחוזים, בעוד שהמחירים של שבבי זיכרון הבזק מסוג NAND, המשמשים לאחסון נתונים, עלו ב-15 עד 20 אחוזים, כך לפי חברת מחקר השוק TrendForce.

מניות סמסונג עלו ביום שישי בבוקר ב-1.4 אחוזים, אך מפגרות אחרי היריבים בנוגע לחששות תחרותיות בשוק שבבי ה-HBM. מניות סמסונג עלו בכ-9 אחוזים השנה, בעוד היריבה המקומית SK Hynix רשמה עלייה של 62.5 אחוזים.

סמסונג מתקשה להדביק את הפער מול SK Hynix והחברה האמריקאית Micron Technology בייצור המוני של שבבי HBM המתקדמים ביותר. גם SK Hynix וגם Micron, שמספקות שבבי HBM ל-Nvidia, הצהירו כי קיבולן לשבבי HBM אזל לשנה זו ולשנה הבאה.

שבבי HBM של סמסונג עדיין לא עברו את מבחני ההסמכה של Nvidia, כשהמנכ"ל שלהם ג'נסן הואנג הצהיר בחודש שעבר כי נדרשת עבודה הנדסית נוספת.

התוצאות החזקות הזמניות מגיעות בזמן ש-28,000 חברי האיגוד של סמסונג מאיימים מיום שני בשביתה של שלושה ימים, כדי לדרוש שכר גבוה יותר ויותר ימי חופשה, מה שמחמיר את האתגרים עבור חברת הטכנולוגיה.

האיגוד מאשים את הנהלת סמסונג בביצועים החלשים האחרונים של החברה. סמסונג החליפה את ראש תחום השבבים שלה בחודש שעבר כדי להתמודד עם מה שמכונה "משבר השבבים", ויושב הראש לי ג'יי-יונג יצא בחודש שעבר למסע של שבועיים לארצות הברית, שם נפגש עם ראשי הלקוחות הגדולים כמו מטא, קוולקום ואמזון כדי לדון בשיתוף פעולה בתחומי השבבים, הבינה המלאכותית ושירותי הענן.

סמסונג קידמה את שירות "One-Stop-Service" שלה ללקוחות כדי לצמצם את הפער מול TSMC בייצור לפי הזמנה, וטוענת כי תוכל לסייע ללקוחות לייצר את שבבי ה-AI שלהם במהירות רבה יותר על ידי שילוב שירותי השבבים, הויסות והאריזה שלה. עם זאת, כמה חברות טכנולוגיה עדיין חוששות למסור לסמסונג הזמנות, שכן הן מתחרות איתה בתחומים אחרים.

רבים מהאנליסטים מצפים שסמסונג תתחיל לספק שבבי HBM ל-Nvidia במחצית השנייה של השנה, אך חלקם נותרו סקפטיים לגבי סיכויי העסק ארוכי הטווח של החברה.

החברה מתמודדת עם בעיות בתחום התחרותיות הטכנולוגית שלה, מכיוון שעובדים בכירים רבים ממשיכים לעזוב אותה", אמר פארק ג'ו-ג'און, מנהל קבוצת המחקר Leaders Index. "הבעיה לא צפויה להיפתר בקרוב, כי אני לא רואה הנהגה ברורה או אסטרטגיה לשינוי המצב.