Der britische Werbekonzern WPP hat ein Übernahmeangebot der Private-Equity-Gruppe KKR für eine Mehrheitsbeteiligung an der Finanzkommunikationsfirma FGS Global abgelehnt. Dies berichten Personen mit direkter Kenntnis der Verhandlungen.

Brittiläinen mainoskonserni WPP on hylännyt pääomasijoitusyhtiö KKR:n ostotarjouksen enemmistöosuudesta finanssiviestintäyhtiö FGS Globalissa, kertovat neuvotteluihin suoraan perehtyneet henkilöt.

KKR, joka omistaa jo noin 30 prosenttia FGS:stä, teki viime kuukausina tarjouksen osuutensa kasvattamisesta. Tarjous arvioi FGS:n korkeammalle kuin viime vuoden kauppa, jossa yrityksen arvo oli 1,43 miljardia dollaria. Siitä huolimatta WPP hylkäsi tarjouksen liian alhaisena.

WPP, joka omistaa noin 55 prosenttia FGS:stä, pitää loput osakkeet yhdessä FGS:n kumppaneiden ja työntekijöiden kanssa. Vaikka KKR saattaa palata korkeamman tarjouksen kanssa, sisäpiiriläiset kuvaavat tilannetta ”hintaneuvotteluna”. Eräs sisäpiiriläinen lisäsi, että WPP:n hallitus ei pidä FGS:ää ”myynnissä olevana”, vaan huomioi ”fidusiaarisen vastuun”.

Philipp Freise, KKR:n Euroopan yksityissijoitustoiminnan yhteisjohtaja, johti sijoitusta FGS:ään. Goldman Sachs toimii WPP:n neuvonantajana niiden liiketoimissa. WPP, KKR ja johto työskentelevät suunnitelman parissa, tuodakseen FGS:n pörssiin seuraavan kahden vuoden aikana.

Tilanne havainnollistaa, kuinka WPP kärsii niin sanotusta konglomeraattialennuksesta.

FGS Global on strateginen neuvonta- ja viestintäyritys, jolla on lähes 30 toimistoa maailmanlaajuisesti ja yli 1 600 asiakasta. Yritys syntyi, kun yhdistyivät WPP:n hallitsemat Lontoon Finsbury, Frankfurtin Hering Schuppener ja yhdysvaltalainen Glover Park Group. Myöhemmin Sard Verbinnen hankittiin yrityskaupan kautta. Sisäpiiriläisten mukaan FGS:n liikevaihto viime vuonna oli noin 450 miljoonaa dollaria ja EBITDA yli 90 miljoonaa dollaria.

Keskustelut FGS:stä käydään yksityisen pääoman tukemien yritysostojen taustalla viestintä- ja PR-sektorilla. Tulchan Communications myytiin Teneolle, kun taas Powerscourt meni Morrow Sodalille, jota tukee TPG. Lisäksi PPHC, puoluerajat ylittävä yhdysvaltalainen yhteiskuntasuhderyhmä, osti lontoolaisen viestintäyrityksen Pagefieldin.

WPP omistaa joukon muita globaaleja viestintäyrityksiä. Tämän vuoden alussa yritys yhdisti BCW:n ja Hill & Knowltonin uudeksi yritykseksi nimeltä Burson, jota johtaa Googlen entinen viestintäpäällikkö Corey duBrowa. Lisäksi WPP harjoittaa mainostoimistonsa Ogilvyn kautta PR-liiketoimintaa.