Morgan Stanley on nõustunud maksma 2 miljoni USA dollari suuruse trahvi, et lahendada süüdistused, et ettevõte ei jälginud piisavalt, kas First Republic Banki endise tippjuhi aktsiamüügitehingud põhinesid siseinfole. Massachusettsi väärtpaberiregulaator teatas sellest reedel. Trahv tuleneb aktsiamüügitest, mis toimusid vahetult enne California regionaalpanga kokkuvarisemist.
Kuigi kannatanud juhi nimi ei ole võrreldud avalikustatud, langevad kirjeldatud müügid kokku First Republicu asutaja ja endise tegevdirektori James Herbert II müükidega. Herbert müüs 2023. aasta veebruaris ja märtsis aktsiaid enam kui 6,8 miljoni USA dollari väärtuses, vahetult enne, kui panga aktsiahind järsult langes. First Republic varises lõpuks kokku ja pank müüdi JPMorgan Chase'ile pärast föderaalset hoiukindlustuskomisjonilt (FDIC) saadud tehingut.
Herbert ja teised First Republic juhid müüsid 2023. aasta esimeste kuude jooksul aktsiaid kokku rohkem kui 10 miljoni USA dollari väärtuses. Need müügid on samuti osa kollektiivhagi, mis nimetab siseinfo põhjal tehtud tehinguid üheks süüdistuseks juhtide vastu.
Morgan Stanley süüdistati mitmete hoiatavate signaalide eiramises, mis oleksid pidanuks käivitama põhjalikuma aktsiamüükide kontrolli. Kokkuleppe kohaselt ei olnud ettevõtte pettustuvastustiimil vajalikke oskusi lihtsate internetiotsingute tegemiseks, mis tegi järelevalve keerulisemaks. Morgan Stanley ei tunnistanud süüd, kuid nõustus oma järelevalvetavasid parandama.
Juhtum tähistab esimest suuremat kokkulepet järelevalveasutusega seoses eelmise aasta piirkondliku pangandussektori rahutustega, mis viisid mitme panga kokkuvarisemiseni ja FDIC-fondi oluliste kaotusteni.
