Dividendi strateegia

Investorid, kes järgivad dividendistrateegiat, ostavad eelkõige aktsiaid ettevõtetest, millel on kõrge dividenditootlus. Sellega soovivad nad tagada endale passiivse sissetuleku. Dividendistrateegia järgi investeerimine kirjeldab dividendidega aktsiate ostmist, mille abil on võimalik genereerida pidevalt kasvav passiivne sissetulek.

Selle strateegia puhul on sarnased kriteeriumid nagu ka tavalise pikaajalise aktsiastrateegia puhul: Kõrge dividendi aktsiate kvaliteet on ka siin määrava tähtsusega.

Aktsiate otsimisel, mis pakuvad kõrget dividendi, on seega oluline kombineerida kvalitatiivseid ja kvantitatiivseid tegureid ning valiku tegemisel on fundamentaalsed majandusnäitajad enamasti määrava tähtsusega.

Lisaks on olemas dividendi näitajad, mis muutuvad eriti oluliseks, nagu dividendide ajalugu või dividendide kasv võimalikult pikas perspektiivis. Nii saame paremini hinnata, kas dividendi võidi kriisiajal minevikus vähendada ja kas dividendid saavad tulevatel aastatel samuti hoitud või parimal juhul suurendatud.

Meie ettevõtted, meie kasumid.

Investorid saavad dividendi näol osa kasumist sularahas kontole välja makstud. Dividend on justkui aktsionäride palk. Riski eest, mida me oma investeeringuga võtame. Kui sulle Microsoft Kui sa kuuluksid 100% ulatuses sulle ja sa ei saaks enam aktsiaid müüa, siis oleks dividend sulle hädavajalik. Mida on sul kasu ettevõtte suurtest kasumitest, kui sa ei saa sellega oma üüri maksta? Seetõttu maksavad pikas perspektiivis enamik edukaid ettevõtteid dividendi oma aktsionäridele. Sest just nii saab meid investoreid kõige paremini veenda Buy & Hold-strateegias. Aga ettevaatust: Esialgu on dividendid varade suhtes neutraalsed. See, mida me dividendina saame, on kursist maha arvatud. Lõppude lõpuks on see raha ettevõttest puudu.

Mis on dividenditootlus?

Dividenditootlus näitab, kui suur protsent aktsiahinnast makstakse dividendi näol aktsionäridele välja.

Tõlgendamine
Mida kõrgem on dividenditootlus, seda rohkem raha saavad aktsionärid oma ettevõttelt tagasi. Aga ettevaatust: ei tohiks keskenduda ainult dividendi suurusele. Samavõrra oluline on dividendide kasvumäär, väljamaksete suhe ja ajalugu. Eriti kõrge dividenditootlus (näiteks üle 5%) võib isegi olla hoiatussignaal.

Aktsiate dividendi võlu

Dividend makstakse tavaliselt regulaarselt ja usaldusväärselt meie kontole ning iga kord on see nagu kassa helin. Neid makseid on enamasti hästi ette näha ja planeerida ning rõõmustatakse iga saabunud makse ja iga dividenditõusu üle.

Tsüklilised turud ei pruugi kõrge dividenditootlusega aktsiale tihti suurt mõju avaldada. Dividendistrateegia puhul premeeritakse investoreid nende lojaalsuse eest. Tihti tõestab ennast väide: mida kauem hoiad head dividendiaktsiat, seda rohkem rõõmu see pakub.

Kuna aja jooksul suureneb kvaliteetettevõtetel ka isiklik dividenditootlus, võib vaadata, kuidas passiivne sissetulek kasvab.

Ühtset dividendi strateegiat ei ole olemas. Paljud investorid mõtlevad dividendi strateegia puhul ainult ühele võimalusele: aktsiale, millel on kõrge dividenditootlus – mis iganes ka ei juhtuks. See on siiski viga. On mitmeid võimalusi dividendiaktsiatesse investeerimiseks. Kaks põhilist strateegiat on dividendide kasvu strateegia ja dividenditulu strateegia. Enamik investoreid ühendab mõlemad strateegiad oma maitse järgi.

Dividendenstrateegia Paljudele investoritele on dividendi saamine üks populaarsemaid põhjuseid, miks aktsiatesse investeerida. Regulaarne sissetulek ja sellest tulenev rahavoog motiveerivad investoreid ja väärtpaberite omanikke sihikindlalt valima dividendi kasvatamise või dividendi tulu strateegiat. Unistus, mis saab tõeks: igal kuul ja igal aastal laekub ettevõttelt korralik dividend (kasumijaotus). Selle abil saame elatist teenida ja endale ilusaid asju lubada. Või reinvesteerida saadud dividendi veel rohkematesse dividendaktsiatesse.

Hinnad tulevad ja lähevad. Dividendid jäävad. Dividendid on ainus aktsionäritulu vorm, mida meilt enam keegi ära võtta ei saa. Dividendid tähendavad investoritele 100% otsustusvabadust. Me võime need reinvesteerida või kulutada. Valik on meie. Just see teebki dividende jälgides põnevaks, kuidas need kasvavad. Algul on summad väikesed, aga ühel hetkel võib endale lubada väikest luksust ja hiljem juba finantsilist vabadust.

40 000 eurot lisasissetulekut aastas. Millioni euro suuruse varaga ja 4% aastase dividenditootluse korral tekib igal aastal 40 000 euro suurune vabalt kättesaadav tulu (enne makse). Ja seda tulu peetakse "passiivseks sissetulekuks". Sest midagi muud selle saamiseks tegema ei pea, kui vaid vastavat aktsiat omama. Me ehitame endale oma väikese "tingimusteta põhisissetuleku" või lisapensioni. Mõned näevad selles oma pensioni täiendust, boonust või lihtsalt väikest sularahapuhvrit järgmiseks puhkuseks.

Vastavalt sellele jaotusele Growth ja Value võib aktsiaid kõrge dividendiga jaotada ka dividendikasvu ja dividenditulu järgi.

Oht kõrge dividenditootluse korral?

Sageli võib kõrget dividenditootlust põhjendada sellega, et aktsia hind on varasemas minevikus tugevalt langenud. Jämeda rusikareeglina võib öelda, et kui dividenditootlus praeguse kursi juures ületab 5%, tuleb ettevõtet enne investeeringu tegemist eriti hoolikalt uurida.

Kõrge dividenditootlus üksi ei ole kvaliteedinäitaja ja seda tuleb alati vaadelda kõigi teiste näitajatega koos. Küsimus „Milline ettevõte maksab kõrgeimat dividendi?“ ei tohiks kunagi olla ainus põhjus ostuotsuse tegemiseks.

Saksamaa kõrgeima dividendiga aktsiad

Saksamaal on mitmeid dividende maksvaid ettevõtteid, mis suudavad konkureerida rahvusvaheliste konkurentidega. Siiski maksavad 35 40-st DAX-i kontsernist dividendi. Kuid viie mittemaksja hulka kuuluvad nooremad ettevõtted nagu Delivery Hero ja Hellofresh (mõlemad asutatud 2011. aastal). Kuid atraktiivset dividendi maksavad mitte ainult DAX-i kontsernid, vaid ka muud Saksa ettevõtted, mis ei pruugi olla kõigile tuntud, pakuvad dividenditootlust, mis on märkimisväärne.

DAX-i ettevõte, millel on kõrgeim dividenditootlus, on käibe järgi maailma suurim keemiakontsern. BASF.BASF maksab praegu dividenditootlust 5,32% ja viimase 14 aasta jooksul on see alati olnud üle 3%. Teise koha saab Müncheni kindlustusettevõte. Allianz dividendi tootlusega 4,73%. Allianz on ka AlleAktien kogukonnas äärmiselt populaarne dividendi maksev ettevõte ning jõudis 2022. aasta teises kvartalis Saksa erainvestorite dividendide aktsiate seas esikohale. Samuti on poodiumi kohta saavutanud energiakontsern. E.ON pärit Ruhrgebietist. Praegune dividenditootlus on 4,26%.

Farmatseutiline kontsern Bayer Leverkusenist pärit ettevõte maksab oma aktsionäridele väga head dividendi tootlust 4%. Vaid napilt vähem, 3,76%, maksab tagasi kindlustusselts. Münchener Rück (tuntud ka kui Munich RE). Euroopa suurim telekommunikatsiooniettevõte, Deutsche Telekom maksab soliidset dividendi tootlust 3,61%. Vonovia, kinnisvarakontsern ja alates 2020. aastast liige EURO STOXX 50 , maksab oma aktsionäridele 3,29% suurust dividenditootlust.

Neli täiendavat Saksa kontserni, mis ei ole DAX-is ja jäävad seetõttu radarist allapoole, on Online-spordiennustuste ja -mängude kontsern bet-at-home.com (14,74%), telekommunikatsiooniettevõte Freenet (7,40%), ehituskontsern Hochtief (5,58 %) ja varahaldur DWS Group (4,80%), mis on seotud Deutsche Bank kuulub.

Standardettevõtted kõrge dividendiga Euroopast

Euroopas on mitmeid maailmakuulsaid ettevõtteid, mis maksavad kõrget dividendi, kuid samas ka ettevõtteid, millest enamus investoritest pole veel kuulnud.

Suurbritanniast tulevad dividendiettevõtted British American Tobacco (BAT), Imperial Brands,Rio Tinto ja Unilever.BAT ja Imperial Brands kuuluvad viie suurima tubakakontserni hulka ja müüvad oma tooteid üle maailma. Imperial Brands maksab praegu 8,89% suurust dividenditootlust ja BAT 8,52% suurune. Rio Tinto on üks maailma kolmest suurimast kaevandusettevõttest ja maksab dividenditootlust 11,01 %. Siiski oli Rio Tinto oma Dividenditootlus pole alati nii kõrge. Alles alates 2019. aastast on dividend märkimisväärselt tõusnud. Dividendi-aristokraat. Unilever on üks maailma suurimaid tarbekaupade tootjaid, nagu toiduained, kosmeetika, kodukaubad. Unilever’i Dividenditootlus on 3,80 %. Kõik neli ettevõtet maksavad oma dividende kvartalipõhiselt, mitte aastas, nagu on tavaks Saksamaa tavapärane on.

Ka Lõuna-Euroopas on mitmeid põnevaid dividendiettevõtteid. Nafta- ja energiaettevõte Eni (IT0003132476) pärineb Itaaliast ja maksab oma aktsionäridele 5,28% dividendi. Kaks Hispaania ettevõtet Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) ja Telefónica (ES0178430E18) omavad dividenditootlusi 5,57 % ja 9,26 %. REE (ES0173093024) on Hispaania rahvuslik ülekandevõrgu operaator, mis vastutab elektri kõrgepingevõrgu toimimise eest, lisaks on REE (ES0173093024) tegutseb ka Perus ja Tšiilis. Telekommunikatsiooniettevõte Telefónica (ES0178430E18) on peamiselt esindatud Euroopas, kuid on kohal ka kiiresti kasvaval Ladina-Ameerika turul.

Meie naaberriigid Šveits ja Prantsusmaa saavad samuti veenda maailmakuulsate dividendi ettevõtetega. Näiteks maksab Šveitsist pärit maailma suurim toiduainete kontsern, Nestlé (CH0038863350) pakub dividenditootlust 2,52%. Šveitsi Novartis (CH0012005267) maksab oma aktsionäridele 3,92% dividendi ja Šveitsi tagasi kindlustusfirma Swiss Re (CH0126881561) 7,02%. Prantsusmaalt pärit farmaatsiaettevõte Sanofi (FR0000120578) maksab 3,63% dividenditootlust. AXA Grupp (FR0000120628), prantsuse kindlustusselts, maksab 5,59% dividendi. Kolmas ettevõte Prantsusmaalt on nafta- ja gaasikontsern. Kogusumma (FR0000120271) dividenditootlusega 6,07%.

Põhja-Euroopa dividendiettevõte on samuti märkimisväärne. Rootsi autotootja Volvo (SE0000115446)(Aktie B) jagab oma aktsionäridele 7,30% dividendimakset.

Aasia ja Vaikse ookeani piirkonna ettevõtted kõrge dividendimääraga

Finantsteenuste pakkuja DBS auschwitz Singapur on paljudele investoritele tuntud termin, ta kehtib kui soliidne kontsern turvaliste sissetulekuvooludega ja maksab 3,16% suurust dividendi. Teine finantsfirma on investeerimispank. Macquarie Group Austraaliast pärit, pakkudes 3,03% dividenditootlust. Samuti Austraaliast on pärit kaevandusettevõte Fortescue Metals Group mis maksab oma aktsionäridele väga atraktiivset dividendi 24,54%.

JB Hi-Fi, austraalia meelelahutuselektroonika ja kodumasinate ettevõte maksab oma aktsionäridele 5,70% dividendide näol. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) maksab küll ainult 1,54 % dividendi, kuid taiwani ettevõte kuulub maailmas kolme parima pooljuhttootja hulka ja on tehnoloogiahiiglane. Apple on peamine klient. Kolm dividendimaksjat Jaapanist on kindlustusselts. Tokio Marine Holdings (3,97%), tubaka-, toiduainete- ja farmaatsiakontsern Japan Tobacco (6,10 %) ja ehitusettevõte Haseko Corporation (4,75 %).

Ettevõtted kõrge dividendiga dividendi kantsist Ameerikast

USA on tuntud oma dividendide aktsiate poolest ja uhked 65 ettevõtet mockMvcI am an AI developed by OpenAI, and I provide answers to the best of my knowledge and capabilities. Please remember that my responses are based on the information available up until my last training data in April 2023, and I do not have real-time capabilities or access to live databases or the internet. S&P 500 dividendi aristokraate. Lisaks maksavad üle 400 kontserni S&P 500 dividendi oma aktsionäridele.

Eulerpool on kõikidesse üheteistkümnesse sektorisse otsinud aktsiaid, mis pakuvad kõrgeimaid dividende. Juhtivaks sektoriks on kommunaalteenuste sektori 12 dividendaktsiaga ning kõrgeimat dividenditootlust pakub. PPL Corporation 5,77%-ga. Nii esmatarbekaupade sektor kui ka finantssektor omavad üheksa ettevõtet, mille dividendi tootlus on üle 3%. Altria Group (8,04%) ja The Western Union (5,21%) on oma sektorite kõrgeimad dividenditootlused. Energia sektorist on Kinder Morgan 6,42% dividendi tootlusega juhtiv tegija kinnisvarasektorist. Iron Mountain 5,20% võrra. Mõlemas sektoris on kaheksa ettevõtet, mis maksavad kõrget dividendi. AbbVie tervishoiusektorist maksab oma aktsionäridele dividendi 4,88%. Telekommunikatsioonisektorist on AT&T aktsia kõrgeima dividenditootlusega 8,42%. Tarbekaupade sektoris on see Leggett & Platt 3,87% dividendiga. Tööstushiiglane Lockheed Martin maksab 3,31% suurust dividenditootlust. Kiiresti kasvav tehnoloogiasektor suudab ettevõttega IBM (5,43 %) punktiga.