How the Fear & Greed Index works
The Fear & Greed Index measures investor sentiment using seven equally-weighted indicators: market momentum, stock price strength, stock price breadth, put/call options, junk bond demand, market volatility, and safe haven demand. A score near 0 represents extreme fear; a score near 100 represents extreme greed.
CNN tegi selle 0–100 skaala tuntuks. Eulerpool avaldab selle reaalajas koos alusridastega, et näeksite pealkirjanumbri kõrval ka seda, miks see liikus: S&P 500 versus 125 päeva keskmine, 52 nädala tipud ja põhjad NYSE-l, tõusev versus langev maht, put/call suhe, VIX ning aktsia- ja Treasury-tootluste vahe. Junk-võlakirjade nõudlus on seitsmes võrdselt kaalutud sisend.
Indeks ei prognoosi järgmise nädala sulgemist. See mõõdab, kas positsioneerimine on rahvarohke hirmu või ahnuse poolel. Äärmuslikud näidud on sageli kokku langenud pöördepunktidega, sest rahvarohked treidid pöörduvad — mitte sellepärast, et number skaalal oleks maagia.