Alakursi aktiad

Aliväärtustatuse põhjused

Aktsiaturul moodustuvad hinnad pakkumise ja nõudmise kaudu. Langused hinnad, puuduvad potentsiaalsed ostjad. Aktsiaid kaubeldakse turu tegelikust väiksema väärtusega mitmel põhjusel.

Iga ettevõte tahab vältida negatiivseid uudiseid, Kuid see pole alati võimalik. Näiteks siis, kui ettevõtted ei täida oma kasumi ootusi või seisavad silmitsi hälbival kohtuasjadega, viib see sageli nõudmise langusele. Vastuseks müüvad kogenematud aktsionärid sageli nende ettevõtete aktsiaid, põhjustades aktsiate hinna langust. Kuigi halbu uudiseid võib ettevõttele riski kanda, on paljude investorite ülereageering ning sellest tekib aktsiate alisarvis hindamine.

See ennetav kauplemise tuleb sageli nn karja mentaliteedist. Investorid hakkavad oma aktsiaid müüma, kui teised teevad sama, see on tüüpiline inimese investori käitumine. Levinud põhjus sellele irratsionaalsele käitumisele on veebifoorum, kus liikmed nõustavad ostmist või müümist. Alguses 2021. aastal oli selline kunstlik tõus, sest Reddit'i kasutajad kutsusid GameStop'i aktsiate ostmisele, mis oli siis ülehinnatud.

Leidke nišiettevõtted. Sest finantsmaailmas raporteeritakse sageli ainult suured mängijad nagu Apple, Tesla ja Amazon. Selle tulemusena on väiksemad nišiettevõtted või ettevõtted, millel pole nii revolutsioonilisi äritegevuse mudeleid, paljude investorite jaoks ebahuvitavad, vaatamata nende suurele potentsiaalile. Väiksem huvi tähendab seetõttu ka väiksemaid ostusid. Aliväärtustatid aktsiad, mis on puuduliku huvitamise tõttu odavalt ostetavad, esindavad investoritele suurt võimalust omandada kindlad aktsiad soodsa hinnaga, enne kui suur üldsus nende potentsiaali tunnistab.

Nii saate leida aliväärtustatid aktsiad

Aliväärtustatite aktsiate leidmiseks peaksite finantsurugedega tutvuma. Oluline on olla kursi ajapeaegu praeguste sündmustega, et käituda ratsionaalselt. Näiteks pöörake tähelepanu ettevõtete negatiivsetele pealkirjadele, kuna need võivad ajutiselt aktsiate kursi langetada.

Kriisid või korrektsiooniperioodid võivad langetada aktsiate hindu, kuigi ettevõtete äritegevuse mudel pole muutunud. Keväd 2020, korona pandeemia alguses, kukkusid aktsiakursid põranda ja paljud aliväärtustatid aktsiad saati osta kriitilise hinnaga.

Tsükliline mõjud peaksid olema investoritele, kes otsivad aliväärtustatite aktsiaid, tuttavad. Mõned ettevõtted reageerivad tugevalt majanduslangusele ja seetõttu sõltuvad üldisest majandusest. Tüüpilised tsüklilised ettevõtted asuvad tarbijakaupade ja tehnoloogiasektoris.

Lõpuks peaksid investorid alati saama ülevaate ettevõttest, et teha teadlik otsus aktsiate kohta. Nii võrrelge aliväärtustatut aktsiat selle konkurentidega ja jälgi, mida insaidrid (link Insider'i lehele) ettevõttes teevad. Kui ettevõte või juhid ostavad oma aktsiaid, võib see olla märk, et aktsia on alihinnataud ja omab palju tulu potentsiaali.

Finantsastmed, mida peaksite teadma

On kaks fundamentaali, mida peaks teadma iga investor, kes tahab leida aliväärtustatite aktsiaid: hinna-tulu suhe (P/E suhe) ja hinna-raamatute suhe (P/B suhe).

KGV arvutatakse aktsiate hinda tulu võrreldes. Kui aktsiate hind on oluliselt väiksem kui ettevõtte kasumist, on aktsia aliväärtustatid. Niisiis näitab madal KGV, et aktsia on odav. Kuid kõrge KGV ei tähenda tingimata, et aktsia on ülehinnatud. Oluline on ettevõtte KGV võrrelda tööstuse keskmisega, et teha kindlaks, kas see ületab konkurentide määra. Lisaks ei tuleks KGV-d kasutada ainsa näitajana, kuna see ei saa tulevikku ennustada.

Kui otsitakse aliväärtustatite aktsiaid, keskenduvad investorid bilanssidele salvestatud vara vaatamisele P/E suhte puhul. Omakapitali summa jagatakse järelejäänud aktsiate arvuga. Praegune aktsiate kurss võrreldakse seejärel selle raamatuaga väärtusega aktsiale. Aktsiaid peetakse aliväärtustatuks, kui turuosa ei lange kokku raamatuvaluga. P/B suhe alla 1 tähendab, et aktsia on odav. Kuid oluline on siin ka mitte pidada P/B suhet ainsa aliväärtustamise näitajaks.

Pärast seda, kui investorid on P/E ja KBV põhjal alahinnatud aktsiaid üle vaadanud, tuleks kaasata veel finantsnäitajaid. Kursi-kasumi kasvu suhe (PEG Ratio), omakapitali tootlus ehk Return on Equity (ROE), võlakoormuse suhe (Debt Ratio) ja kolmanda astme likviidsus (Current Ratio) on samuti tähtsad indikaatorid.

Arvutused:

Väärtusinvesteering nagu Warren Buffett

mis eesmärgiga tuvastada aktsiaid, mis on alakursil ja millel on suur potentsiaal tulevase kasvu jaoks. Selle idee taga on asjaolu, et aktsia turuhind ei alati kajasta ettevõtte tegelikku väärtust. Väärtusinvestorid otsivad ettevõtteid, mille aktsiate hinnad on alla õiglase väärtuse, ja investeerivad nendesse eeldusega, et turuhind läheneb ajas tegelikule väärtusele. See strateegia põhineb fundamentaalanalüüsil, nagu ettevõtte hindamine, finantsandmed ja muud asjakohased tegurid. Väärtusinvestorite poolt sageli kasutatav hindamismeetod on diskonteeritud rahavoo meetod. Selles lähenemisviisis diskonteeritakse ettevõtte tulevik rahavoog, et määrata nüüdisväärtus. Kui arvutatud väärtus on kõrgem kui praegune turuhind, loetakse aktsia alakursiks ja seega ostuvõimaluseks. Väärtusinvesteering nõuab põhjalikku uurimust ja analüüsi ning kannatlikkust, kuna sageli võib kuluda aega, kuni aktsia tegelik väärtus turul kajastub. On oluline hoolikalt uurida ettevõtete finantsandmeid ja ärimudeleid, et tuvastada võimalikke investeeringuid. Eulerpool'is pakume teile põhjalikku teavet erinevate aktsiate kohta, analüüsime nende hindamist ja pakume investeerimisstrateegiad, mis põhinevad väärtusinvesteeringul. Meie platvorm võimaldab teil määrata aktsia õiglast väärtust ja tuvastada potentsiaalseid investeerimisvõimalusi. Investeeri Eulerpool'iga ja kasuta väärtusinvesteerimise strateegiat, et parandada oma investeerimisotsuseid ja olla pikaajaliselt kasumlik. mis otsib turult alakursi aktsiaid või väärtpabereid eesmärgiga neid osta või nendesse investeerida. Kuna varad saab omandada soodsa hinnaga, loodavad investorid suurt kasumipotentsiaali. Lisaks vältivad väärtusinvestorid aktsiate ostmist, mida võiks turule peetud ülekursiks pidada.

Warren Buffett on ilmselt tunteim väärtusinvestor. Berkshire Hathaway tegevjuht on oma varanduse, mis on üle 80 miljardi USA dollari, koostanud peamiselt väärtusinvesteerimise strateegia kaudu. Buffett ostab alakursi ettevõtete aktsiad võimalikult kaugel nende õiglasest väärtusest, et osaleda nende tulevikus.

Väärtusinvesteerimise alus on fundamentaalanalüüs, mis tugineb finantsandmete näitajatele. Kuid olulist rolli mängivad ka tegurid, nagu juhtkonna kvaliteet, võimalik konkurentsieelis ja ärimudeli tugevus.

Ära langege väärtuslooga

Alakursi aktsiate analüüsimisel on oluline mitte langeda nn väärtuslooga. Väärtusparand võib tunduda alakursil, kuid ei ole tegelikult. Väärtuslooga puhul jätkab aktsiate hind tavaliselt langust ja võib viia pankrotti. On mitmeid näitajaid, mis võivad aidata eristada alakursi aktsiat väärtusparandist.

Pöörake tähelepanu järgmistele teguritele:

• 1. Stabiilne kasumi areng viimaste aastate jooksul.
• 2. Tuntud skandaale pole.
• 3. Positiivsed tulevikuväljavaated
• 4. Kõrged krediidireitingud Moody'si ja S&P Global Ratings poolt
• 5. Võimalikud konkurentsieelis või ainulaadsed müügiargumendid
• 6. Madal PEG suhe