Neli suurimat USA erakapitaligruppi investeerisid eelmisel kvartalil üle 160 miljardi USA dollari, valmistudes ette oodatavaks tehingute aktiivsuse elavnemiseks. Ares, Apollo, Blackstone ja KKR teatasid, et aprillist juunini investeerisid nad kokku 162 miljardit USA dollarit, millest Apollo moodustas üle 40 protsendi kogusummast.

Ettevõtete juhid teatasid, et nad valmistuvad ülevõtmiste ja ühinemiste tegevuse suurenemiseks, kuna USA keskpank Federal Reserve on lähedal intressimäärade langetamisele. "Tehinguturg on tagasi," ütles KKR tegevdirektor Scott Nuttall. "Sel aastal pole meil mitte ainult avatud turg, vaid ka pakkumisteid, mis jõuavad turule. Seetõttu oleme optimistlikud.

Era investeerimisfirmadel on andmepakkuja Preqin andmetel üle 2 triljoni USA dollari nn “kuiva pulbrit” – kapitali, mis on lubatud, kuid mida pole veel investeeringuteks kasutatud. Föderaalreservi agressiivsete intressimäärade tõstmise tõttu põhjustatud 18-kuuline paus tehingutes tähendas aga ka seda, et firmadel oli raskusi olemasolevate investeeringute müümisega ja kapitali oma rahastajatele tagasisaatmisega.

Siin on nüüd märke, et tehingute külmutamine hakkab lahenema. Andmepakkuja LSEG andmetel on ülevõtmistegevus sellel aastal seni 28 protsenti kasvanud, ulatudes 471 miljardi USA dollarini. See jääb endiselt oluliselt alla 2021 ja 2022 buumiaastatele. Aeglane turg puhtalt erakapitali tehinguteks on viinud selleni, et suured alternatiivsed varahaldurid on hoopis investeerinud kapitali krediidi- ja infrastruktuuriprojektidesse.

Apollo, mis investeeris kvartalis 70 miljardit USA dollarit, suunas 11 miljardit USA dollarit Inteli Iirimaa kiipidehase ehitamise rahastamiseks. Üle 13 protsendi Blackstone’i kvartali investeeringuist, kokku 34 miljardit USA dollarit, kulutati 7,5 miljardi USA dollari suuruse võlapaketi kindlustamiseks tehnoloogiaettevõttele CoreWeave.

Kuna juuni kvartali lõpust on toimunud mitu kõrgetasemelist väljaostu.

KKR teatas samal ajal Janney Montgomery Scotti maaklerdiileri ülevõtmisest, 4,8 miljardi USA dollari suurusest õppe-tehnoloogiaettevõtte Instructure ülevõtmisest ja ühisettevõttest koos T-Mobile'iga lairibateenuse pakkuja Metronet ostmiseks. Sel nädalal võitsid erakapitaliettevõtted TowerBrook Capital Partners ja Clayton, Dubilier & Rice ülevõtmispakkumise USA tervishoiu IT-teenuste pakkuja R1 RCM ekspertide hinnangul 9 miljardi USA dollari suuruse pakkumisega, millest tõenäoliselt saab üks aasta suurimaid väljaostutehinguid.

Here's the heading translated to Estonian:

"Minu kohvri-indikaator on endiselt täis ja viitab sellele, et soliidsete tehingute aktiivsus peaks suurenema," ütles Blackstone'i president Jon Gray, viidates tehingute terminaalide arvule oma kohvris. "Tõsiasi, et me näeme intressimäärade langemist, turgude soodsamaks muutumist ja rohkem inimesi kaalumas varade müüki, paneb mind uskuma, et näeme rohkem tegevusi niipea, kui IPO-turg taas avaneb.

Kredite fokusseeriv investeerimishaldur Ares teatas samuti uute väljaostutegevuste suurenemisest. Ares-i tegevjuht Michael Arougheti ütles Financial Times-ile, et pangad ja eralaenufondid kaasatakse üha enam uute väljaostupakettide rahastamisse, mitte ainult olemasolevate võlgade refinantseerimiseks või väikeste ülevõtmiste rahastamiseks.

Veel erainvesteeringute gruppe, sealhulgas Brookfield, Carlyle ja TPG, avaldavad kasumid järgmisel nädalal.