Shopify: Aktsiatesse investeerimise võimalused ja väljakutsed

Investeerimine Shopify’sse võib praegu tuua kaasa ettenägematuid väljakutseid. Kuigi aktsia hind saavutas oma kõrgeima taseme rohkem kui kolm aastat tagasi, kaupleb aktsia endiselt üle 60% madalamalt kui tippaeg 2021. aastal. See võib viidata, et pole veel hilja siseneda turule. Samal ajal viis 2021. aasta pulliturg aktsia hinnad tasemele, mida allolevad ärid ei õigustanud, viidates, et kõigi aegade kõrgeim hind ei ole asjakohane võrdlusalus. Lisaks on aktsia alates 2022. aasta karuturul saavutatud madalaimast punktist peaaegu kolmekordistunud, mis viitab, et see võib olla kasvanud üle oma fundamentaalnäitajate. Ligikaudu 70 USA dollari suuruse aktsia hinnaga tekib küsimus, kas investorid on hiljaks jäänud või on nüüd õige aeg Shopify aktsiaid omandada. Shopify alustas kui üks paljudest e-kaubanduse online-platvormidest. Need ökosüsteemid meeldivad müüjatele, kes soovivad tegutseda iseseisvalt, selle asemel et tugineda suurtele online-hiidudele nagu Amazon. Kahjuks seisab Shopify silmitsi märkimisväärse konkurentsiga Wixilt, Squarespacelt, Adobe'ilt ja paljudelt teistelt. Sellest hoolimata on Shopify arendanud välja konkurentsieelised, mis eristavad seda teistest platvormidest. Esiteks on see no-code-platvorm, mis võimaldab ettevõtjatel ilma IT-teadmisteta luua kõrgelt kohandatava veebilehe veebimüügiks. Lisaks prioriseerib Shopify kiireima veebisaidi pakkumist, mis suurendab selle atraktiivsust efektiivsusele keskendunud müüjatele. Lisaks laiendas Shopify oma konkurentsieelist täiendavate teenuste kaudu, mis aitavad müüjaid. Nende hulka kuuluvad platvormid online-turundusele, ettevõtete kapitali kogumise segment ja varude haldamise platvorm, mis suudab hallata ka veebis müüdud kaupu. Kahjuks on SaaS-aktsia viimastel aastatel kannatanud pärast seda, kui Shopify üritas käivitada logistikaharud. Kuigi edukas tellimuste täitmise ja saatmise valdkonnas oleks Shopify konkurentsieelist laiendanud, raskendasid selle võrgustiku ülesehitamise püsikulud oluliselt ettevõtte finantse. Tulenevalt sellest pöördus Shopify tagasi kahjumisse ja aktsia väärtus langes järsult. See areng viis lõpuks logistikateenuse müügini, mille järel ettevõtte finantsseisund ja aktsia hind hakkasid järk-järgult taastuma. Koos sellega paranevad Shopify finantsnäitajad taas. 2024. aasta esimesel poolel teatas Shopify 3,9 miljardi USA dollari suurusest tulust, mis on 22% kasvu võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Lisaks suutis ettevõte kontrollida tulude kulude kasvu ja vähendada tegevuskulusid, hoolimata möödunud aastal logistikateenuse müügist tulenevast massiivsest väärtuse langusest. Seega ulatusid netokahjumid 2024. aasta esimesel poolel 111 miljoni USA dollarini, võrreldes üle 1,2 miljardi USA dollariga samal perioodil aasta tagasi. Kuna Shopify teenis teises kvartalis 170 miljonit USA dollarit, võib see varsti naasta jätkusuutliku kasumlikkuse juurde. Kahjuks pole see aktsiahinda veel märkimisväärselt toetanud. Viimase 12 kuu jooksul on see tõusnud vähem kui 10%. Siiski on hinna ja müügi suhe (P/S) umbes 11, mis on ettevõtte ajalooline madalseis. See viitab, et Shopify võib kogeda olulist kordistajate laienemist, kui turu meeleolu paraneb. Kuna ettevõte näib taas olevat kasumlik, võib praegu olla õige aeg olla optimistlik Shopify aktsiate suhtes. Arvestades Shopify kasvu ja hindamist, ei ole investorid tõenäoliselt hiljaks jäänud selle aktsia ostmiseks. Tõsi, rekordtase on veel kaugel ja ettevõtte praegune finantsseisund teeb ebatõenäoliseks, et see punkt varsti taas saavutatakse. Sellest hoolimata on Shopify loonud kiire, kasutajasõbraliku platvormi ja ulatusliku ökosüsteemi kaudu konkurentsieelise ülerahvastatud valdkonnas. Lisaks on Shopify suhteliselt madala P/S suhtarvuga 11 hinnatud turu poolt, kust selle kiiresti kasvavad tulud ja kasumlikkuse taastumine võivad investoreid tagasi aktsiasse tuua. See peaks avaldama positiivset mõju ettevõttele ja selle aktsionäridele, kuna eeldatav jätkuv kasv ja kasvavad kasumid tõstavad aktsia hinda pikaajaliselt.