PwC Zhong Tian, conocido como PwC China, ha perdido alrededor de dos tercios de sus ingresos contables de empresas cotizadas en las bolsas del continente chino este año, lo que muestra la magnitud de las consecuencias de su auditoría del fallido gigante inmobiliario Evergrande.

Según la base de datos Wind Info, PwC China ha perdido al menos 561 millones de RMB (77 millones de USD) en ingresos por auditoría de los 869 millones de RMB en 2023 de empresas chinas que cotizan en bolsas del continente en los últimos seis meses.

Entre los clientes importantes que han dejado PwC se encuentran la aseguradora estatal China Life Insurance, que pagó honorarios de auditoría por valor de 65 millones de RMB en 2023, y China Railway Group, que pagó 33 millones de RMB el año pasado. Estos se encuentran entre más de 20 empresas cotizadas en el continente que han cambiado de firmas de auditoría, ya que PwC anticipa una multa relacionada con su auditoría de Evergrande.

La migración muestra que incluso la amenaza de sanciones está cambiando el panorama de las auditorías en China. Las pérdidas de clientes fueron tan significativas que llevaron a despidos y medidas de reducción de costos en el país.

Die 107 börsennotierten Festlandunternehmen repräsentieren einen Teil der Gesamteinnahmen von PwC China im Jahr 2023. Die Einheit erzielte 2022 Einnahmen von 7,9 Milliarden RMB, von denen 6,8 Milliarden RMB als Buchhaltungsumsatz von Kunden auf dem Festland, in Hongkong, den USA und anderen Märkten gebucht wurden, so das Chinese Institute of Certified Public Accountants.

Los 107 empresas continentales cotizadas en bolsa representan una parte de los ingresos totales de PwC China en 2023. La unidad registró ingresos de 7,9 mil millones de RMB en 2022, de los cuales 6,8 mil millones de RMB se contabilizaron como ingresos de contabilidad de clientes en el continente, Hong Kong, EE.UU. y otros mercados, según el Instituto Chino de Contadores Públicos Certificados.

„PwC China ha experimentado una inusual fuga de clientes del continente este año“, dijo Fan Zhongwen, profesor de contabilidad en la City University of Hong Kong, quien ha analizado de manera independiente la pérdida de clientes de PwC China.

„Es ist weder typisch für PwC noch unter seinen Hauptkonkurrenten wie KPMG, EY oder Deloitte üblich“, fügte er hinzu. „Die Unternehmensunterlagen waren vage bei der Angabe der Gründe, aber die Änderungen erfolgen offenbar im Zuge des Evergrande-Skandals.“

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„No es típico de PwC ni de sus principales competidores como KPMG, EY o Deloitte“, añadió. „Los documentos de la empresa eran vagos en cuanto a las razones, pero los cambios aparentemente se deben al escándalo de Evergrande.“

PwC China se negó a comentar sobre la pérdida de clientes, pero los mensajes internos obtenidos por el Financial Times muestran que los ejecutivos están tratando de contener las consecuencias. En un correo electrónico enviado recientemente, la firma instó a sus socios a "mantener la calma" y prepararse para "superar las turbulencias que se avecinan".

Las regulaciones chinas exigen que las empresas estatales y las empresas cotizadas en el continente cambien a sus auditores cada ocho y diez años, respectivamente. Pero PwC está bajo una fuerte presión tras el colapso de Evergrande en 2021 y el posterior escrutinio de las autoridades sobre el sector inmobiliario.

PwC China, que auditó a Evergrande durante 14 años hasta 2023 y emitió un certificado de salud limpio para el desarrollador, probablemente será sancionada después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acusara al negocio en el continente del desarrollador de inflar los ingresos en casi 80 mil millones de USD en los años 2019 y 2020 y multara con 577 millones de USD en mayo.

PwC fue la mayor empresa de auditoría en China en 2022 en términos de ingresos y un auditor preferido para las empresas de propiedad del gobierno central, seguido por EY, según muestran los datos del CICPA.

Las cuatro grandes empresas representaron el 32 por ciento de las tarifas de auditoría totales de las empresas cotizadas en el continente, mientras que solo auditaron el 7 por ciento de dichas empresas, según muestran los datos de Wind.

Pérdidas de las empresas que cotizan con acciones A en los últimos seis meses equivalen al 7 por ciento de los ingresos contables totales de 2022, dijo PwC China.

La esperada sanción se produce después de que PwC China cambiara su liderazgo en la región de Asia-Pacífico por primera vez en nueve años en julio, con Daniel Li reemplazando a Raymund Chao, presidente de PwC Asia-Pacífico y China. Li también supervisa unidades legales separadas en Hong Kong y Macao.

PwC China ha despedido personal en Guangzhou, Shenyang y Shanghái en los últimos meses, según dos personas familiarizadas con el asunto. PwC Zhong Tian contaba con 23 oficinas y 1.693 auditores certificados en 2022.

En Shanghai, a la mayoría de los empleados del departamento de servicios financieros de PwC China se les ordenó a principios de mes tomar una pausa profesional entre julio y agosto con una reducción salarial de aproximadamente el 80 por ciento, dijo una persona familiarizada con la decisión.

Mitarbeiter in Hongkong wurden ebenfalls aufgefordert, im vergangenen Jahr mehrere Tage unbezahlten Urlaub zu nehmen, sagten zwei mit der Situation vertraute Personen.

Los empleados en Hong Kong también fueron instados a tomar varios días de licencia no remunerada el año pasado, dijeron dos personas familiarizadas con la situación.

PwC China declaró que está realizando "algunos ajustes para optimizar mejor nuestra estructura organizativa y adaptarnos a las demandas del mercado" ante los cambios en el entorno externo.

Otras empresas de las Big Four y empresas líderes de servicios profesionales – como Lixin, que forma parte de la red BDO, y la unidad de RSM en China – se benefician de las turbulencias en PwC al contratar a ex empleados y asumir sus clientes.

Muchos empleados de PwC, incluidos socios en Hong Kong y en el continente chino, han estado buscando activamente otras oportunidades y planificando su salida de la empresa en las últimas semanas, según dijo un socio de alto rango en China de una empresa rival de PwC.

„Creo que las otras grandes empresas se beneficiarán a corto y mediano plazo“, dijo el socio.