Las 100 mejores acciones del mundo

El aumento sostenible del crecimiento es indispensable.

La base de la inversión exitosa es siempre el crecimiento de ganancias a largo plazo. El crecimiento estable de ganancias no solo aumenta la rentabilidad de su inversión, sino que también reduce el riesgo de pérdida. Las 100 mejores acciones del mundo se caracterizan por ganancias crecientes durante un período más largo.

Los criterios importantes para aumentos de crecimiento son el crecimiento de ingresos y EBIT de los últimos cinco años y en los próximos tres años. Una combinación saludable de ambos criterios de crecimiento caracteriza a las empresas de calidad. El crecimiento promedio anual de ingresos durante los últimos cinco años (CAGR) muestra cuán valioso es una empresa a largo plazo. El crecimiento de ganancias se genera principalmente a través del crecimiento de ingresos a largo plazo. Por lo tanto, una empresa que pretenda aumentar continuamente su valor debe siempre generar mayores ingresos. El crecimiento promedio anual esperado de ingresos en los próximos tres años (CAGR) es necesario para considerar expectativas futuras. Porque al comprar una acción, los inversores se benefician de todas las ganancias futuras de una empresa. Estamos en un mundo en constante evolución donde se utilizan cada vez más nuevas tecnologías. Por lo tanto, es importante mirar hacia el futuro e invertir en los ganadores del mañana.

El crecimiento promedio anual de ganancias operativas (EBIT) durante los últimos cinco años (CAGR) aumenta constantemente en empresas de alta calidad. Si las empresas solo pueden aumentar sus ingresos pero no su crecimiento de EBIT, esto es una señal peligrosa. Para tener éxito a largo plazo, las empresas también deben aumentar sus ganancias operativas. El crecimiento promedio anual esperado de ganancias operativas (EBIT) en los próximos tres años (CAGR) también es un indicador del futuro. Porque el valor de una acción se deriva de todos los flujos de efectivo futuros, descontados al día de hoy.

Tenga cuidado con las acciones de tendencia.

Ayer las acciones de materias primas estaban en tendencia, mañana serán acciones de cannabis. Muchos inversores compran lo que está actualmente en tendencia y siguen el instinto del rebaño. Este tipo de inversión se parece más al juego en un casino que a la inversión racional. Por supuesto, las acciones de tendencia pueden generar altos rendimientos, pero desafortunadamente, pueden ser tan rápidas en la dirección opuesta. La mayoría de las veces, estas acciones de tendencia están sobrevaluadas y no generan ganancias a largo plazo.

Minimizar el riesgo

El mercado de valores conlleva algunos riesgos. Sin embargo, los inversores no pueden prevenir riesgos de mercado como la inflación, las tasas de interés y el crecimiento económico. Por lo tanto, es importante reducir el riesgo de la inversión y, al hacerlo, observamos los siguientes criterios: endeudamiento financiero neto, continuidad de ganancias y reducción de EBIT. Eulerpool filtra modelos de negocio riesgosos para los inversores, asegurando que se evite a toda costa invertir en fracasos.

El endeudamiento financiero neto es más bajo en empresas de calidad que cuatro veces la ganancia operativa de la empresa. Esto se debe a que la deuda alta genera mayores riesgos que los inversores desean evitar.

Cálculo del endeudamiento financiero neto. Endeudamiento financiero neto = pasivos financieros a corto plazo + pasivos financieros a largo plazo - Efectivo

Para minimizar el riesgo de su inversión, también es necesario considerar la continuidad de ganancias. Las empresas de calidad se caracterizan por no tener pérdidas operativas a largo plazo. Las empresas con ganancias consistentes tienen un modelo de negocio estable y, por lo tanto, reducen el riesgo.

En última instancia, la reducción de EBIT es importante para encontrar empresas de calidad. El EBIT nunca debe haber caído más del 50% en comparación con la ganancia récord anterior en el período de 5 años.

Rentabilidad

La rentabilidad es una medida importante para la medición y análisis del éxito. Los inversores obtienen información sobre la eficiencia de la utilización del capital a través de la rentabilidad. Dos métricas importantes para evaluar el capital invertido son el retorno sobre el patrimonio (ROE) y el retorno sobre el capital empleado (ROCE).

El rendimiento sobre el patrimonio se considera una medida de rentabilidad y eficiencia en la generación de ganancias para una empresa. Por lo tanto, un alto rendimiento sobre el patrimonio es de gran importancia. Un rendimiento sobre el patrimonio de más del 15 por ciento es muy bueno, ya que permite que una empresa se financie fácilmente a partir de las ganancias generadas. Sin embargo, el rendimiento sobre el patrimonio de una empresa también depende de la industria en la que opera. Por ejemplo, es común que las empresas de tecnología tengan un ROE superior al 15 por ciento, mientras que no es inusual que muchas empresas del sector de servicios públicos tengan un ROE inferior al 10 por ciento.

El ROCE es una métrica financiera que puede usarse para evaluar la eficiencia del capital independientemente de la estructura de capital. Aunque el ROCE es similar al rendimiento sobre el patrimonio, no es manipulable a través de la deuda. Incluso con el ROCE, una empresa debe tener un valor superior al 15 por ciento.

Evite valoraciones altas.

Al final, es importante evitar una valoración excesiva. porque ningún inversor quiere entrar en una acción a un precio alto. Por lo tanto, es importante encontrar empresas de calidad asequibles basadas en una relación precio-beneficio baja (relación P/E). Pero una relación P/E baja por sí sola no necesariamente indica una empresa de calidad; los inversores también deben considerar el rendimiento esperado.

Las empresas principales se caracterizan por una rentabilidad anual esperada superior al diez por ciento. El rendimiento esperado depende de la evolución actual del precio. Si el precio de la acción de una empresa aumenta, también lo hace su capitalización de mercado y, por lo tanto, el rendimiento esperado.