Información General

El EURO STOXX 50 incluye las 50 empresas más grandes de la zona del euro. Por lo tanto, empresas de, por ejemplo, Suiza o Suecia no están representadas en el índice.

El conglomerado más valioso en el índice es el fabricante francés de artículos de lujo LVMH, con una capitalización de mercado de 410 mil millones de euros en enero de 2022. En el otro extremo de esta lista se encuentra la empresa Flutter Entertainment, con un valor de 27 mil millones de euros.

Este índice es calculado por la bolsa "STOXX Ltd.", que tiene su sede en Zúrich. Esta es una subsidiaria de Deutsche Börse. Las empresas de Alemania (15 en total) y de Francia (17 en total) son, con diferencia, las nacionalidades más representadas en el índice.

Datos maestros

Cálculo del Índice

El índice se calcula todos los días de negociación durante el horario de apertura de STOXX Ltd. en Zúrich. Este es de 9:00 a 17:30 horas. Durante este período, el precio del índice se actualiza una vez por segundo.

El cálculo se realiza según la denominada fórmula del índice de valor. En este cálculo se incluye el desarrollo de cada acción individual.

Estos cambios individuales también están ponderados. Esto significa que la empresa más grande tiene más influencia en el índice que la empresa más pequeña. Los criterios para esta ponderación son la capitalización de mercado y el número de acciones libremente negociables.

En el índice se incluyen las 50 empresas más grandes (por capitalización de mercado) del área monetaria de la UE. La selección se actualiza cada año en septiembre. El EUROSTOXX se calcula en dos variantes diferentes. Existe el índice de precio (no se tienen en cuenta los pagos de dividendos) y el índice de rendimiento (se tienen en cuenta los pagos de dividendos). Cuando en la prensa se habla del EUROSTOXX 50, casi siempre se refieren al índice de precio.

En general, el índice se considera bien diversificado. Hay muchas empresas con una capitalización de mercado mediana.

Resumen de la historia del índice

El EUROSTOXX 50 fue fundado el 26.02.1998. El índice se calculó retroactivamente hasta diciembre de 1986. La fecha de inicio seleccionada fue el 31.12.1991 con un valor base definido de 1.000 puntos.

En marzo del año 2000, el índice alcanzó su máximo histórico con un valor de 5.460 puntos. Debido al estallido de la burbuja tecnológica, el EUROSTOXX cayó en los siguientes tres años en más del 65% a un valor de 1.850 puntos.

La recuperación hasta la crisis financiera de 2007 fue bastante lenta. Debido a la crisis nuevamente, el índice cayó a un valor de 1.800 puntos en 2008.

Una recuperación significativa, como la que se observó principalmente en los Estados Unidos, sin embargo, no se produjo después. La razón de esto se encuentra en la débil economía general después de la crisis del euro. En enero de 2022, el índice está en 4.300 puntos y es aproximadamente un 25% más bajo que hace 22 años.

Desarrollo histórico del precio

Si un inversionista hubiera invertido 1.000 € en este índice al inicio en 1998, esa inversión valdría hoy aproximadamente 1.550 €. Esto corresponde a un rendimiento anual de solo el 1,8 %.

La razón principal fue la mala recuperación del índice después de la crisis financiera de 2008. En los últimos cinco años, el EUROSTOXX 50 obtuvo una rentabilidad total de al menos el 31 %. A pesar de ello, esto es significativamente menos que el 82 % que logró el MSCI World internacional.

Significado para inversores privados

En Europa, hay muchas empresas de calidad con modelos de negocio emocionantes, innovadores y exitosos. Una inversión en estas acciones seleccionadas generó muy buenos rendimientos en el pasado y probablemente lo hará también en el futuro.

Una inversión en un ETF en el EUROSTOXX 50 debería considerarse cuidadosamente. El rendimiento histórico se puede calificar como malo. La razón de esto podría ser la falta de empresas de software innovadoras en Europa.

Una inversión en el MSCI World mundial generó en el pasado una rentabilidad significativamente mayor con un riesgo menor.