De store amerikanske banker JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo og BNY Mellon advarede fredag i deres resultater for andet kvartal om, at lavindkomstkunder viser tegn på finansielle belastninger – kun få måneder før præsidentvalget.
I deres resultater for andet kvartal rapporterede bankerne om forbrugere, der kæmper med lavere opsparing og højere priser. Under Covid-19-pandemien hjalp statslige stimulansprogrammer amerikanerne med at beskytte sig mod inflationen. Men da husholdningerne har brugt pengene, kan forbrugernes finansielle sundhed spille en afgørende rolle ved præsidentvalget i november.
Forbrugertilliden forbliver "stædigt dæmpet" og faldt ifølge den seneste undersøgelse fra University of Michigan til et otte måneder lavt på 66.
Gevinsterne i Citigroups amerikanske forbrugerkreditforretning, som også omfatter kreditkort, faldt med 74 procent sammenlignet med året før. Bankens finansdirektør, Mark Mason, forklarede, at forbrugsudgifterne generelt var faldet, og at kontosaldoerne nu er lavere end før Covid.
„Wir sehen nicht das gleiche Wachstum der Verbraucherausgaben wie in den Vorquartalen“, sagte Mason. „Es gab weniger Verkehr in den Einzelhandelsgeschäften, mit denen wir zusammenarbeiten.“
Translated to Danish:
„Vi ser ikke den samme vækst i forbrugsudgifterne som i de foregående kvartaler,” sagde Mason. „Der var mindre trafik i de detailbutikker, vi samarbejder med.”
JPMorgans finansdirektør Jeremy Barnum sagde, at bankens generelle vurdering var, at det gik godt for forbrugerne, men pegede på svagheder hos mindre velhavende kunder.
„Im einkommensschwachen Segment sehen wir ein wenig Beweise dafür, dass die Ausgaben von diskretionären zu nicht-diskretionären Ausgaben umgeschichtet werden“, sagde han og tilføjede, at dette „traditionelt forstås som et tegn på svaghed“.
BNY-CEO Robin Vince advarede om, at "inflationen er meget smertefuld for mange mennesker", især for dem uden opsparinger.
„Man ser de første tegn på, at en del af befolkningen, der ikke har aktiver til at investere i aktiemarkedet, har opbrugt de reserver, de har opbygget under pandemien, og nu står over for, at det generelle prisniveau simpelthen er højere,“ sagde Vince.
Bankernes bekymringer vedrørende lavindkomstamerikanere afspejlede en advarsel fra PepsiCo torsdag om, at de nordamerikanske salgsmængder ville blive påvirket af virkningerne af flere års inflation på lavindkomstforbrugere.
JPMorgan, Citi og Wells Fargo – tre af de fire største amerikanske banker efter aktiver – samt BNY Mellon rapporterede lavere indtægter fra utlåningsaktiviteter, da denne forretning stagnerede efter enorme gevinster fra Federal Reserves renteforhøjelser.
Wells Fargo erklærede, at efterspørgslen på lån fra privat- og erhvervskunder er "afdæmpet", og sænkede sin prognose for låneindtægterne for resten af året.
„Hvis man ser under overfladen og virkelig undersøger, hvad der sker hos forskellige forbrugere, ser man, at de lavindkomstgrupper kæmper," sagde Wells-Finanschef Mike Santomassimo.
Den lyseste stjerne i branchen var investeringsbankvæsenet, hvilket styrkede håbet om en bæredygtig genopretning af forretningsaktiviteterne, da Wall Street klarede kvartalet betydeligt bedre end Main Street.
JPMorgan erklærede, at gebyrerne for investmentbanking var steget med 50 procent til 2,4 milliarder dollars, endda bedre end bankens egne prognoser for investorerne sidste måned. Hos Citigroup steg gebyrerne for investmentbanking med 60 procent i forhold til året før til 853 millioner dollars i kvartalet.
I alt nåede JPMorgans gevinster i andet kvartal et rekordhøjt niveau på lidt over 18 milliarder dollars, en stigning på 25 procent sammenlignet med året før.
Citigroup erklærede, at kvartalsgevinsterne sammenlignet med sidste år var steget med 10 procent til 3,2 milliarder dollar, drevet af investeringsbankvirksomheden og omkostningsbesparelser. Banken, der befinder sig midt i sin største omstrukturering i årevis, nedlagde 8.000 arbejdspladser i kvartalet.
Wells Fargo, der har en mindre investeringsbank end sine konkurrenter, rapporterede et fald i overskuddet på 0,6 procent til 4,9 milliarder dollar, mens BNY Mellon, som på grund af sin specialisering i formueforvaltning og depot ikke er så udsat for lavindkomstforbrugere, overgik analytikernes forventninger til omsætning og nettooverskud.
Aktierne i JPMorgan, Citigroup og Wells Fargo faldt fredag i den tidlige handel i New York, mens BNY Mellon steg med mere end 3 procent.
