NatWest подала позов проти колишньої іпотечної фінансової фірми, яку підтримував General Motors, на суму понад 155 мільйонів євро через дефектні операції з сек’юритизацією, які були укладені перед фінансовою кризою.

Високий суд Лондона минулого тижня розглянув справу, яку британський банк подав проти CMIS, що спочатку був частиною GM, коли американська автомобільна компанія увійшла в сферу іпотечного фінансування.

Суперечка стосується угод, які уклала ABN Amro — нідерландський банк, який у 2007 році був придбаний консорціумом під керівництвом Royal Bank of Scotland, яка нині відома як NatWest, — з CMIS під її попередньою назвою General Motors Acceptance Corp.

Бізнеси були розроблені для управління фінансовими ризиками, яким піддавався GMAC під час сек'юритизації іпотечних кредитів на житло, наданих ними в Нідерландах та Німеччині.

Власники будинків, які взяли іпотеку, сплачували фіксовану процентну ставку за своїми позиками, які були об'єднані між 2006 і 2008 роками та продані інвесторам як цінні папери зі змінним доходом.

З огляду на фінансовий ризик «неспівпадіння грошових потоків» — і щоб забезпечити цінним паперам бажані рейтинги AAA від кредитних рейтингових агентств — GMAC уклала угоди щодо процентних свопів з ABN Amro.

В рамках страхового бізнесу обидві сторони домовилися про «угоди про відшкодування збитків», за якими, згідно з NatWest, їм належали виплати.

Адвокати NatWest однак скаржилися під час дводенного слухання минулого тижня у суді, що CMIS «з 2017 року не сплачувала належних сум», після того, як приблизно десятиліття здійснювала платежі.

Джонатан Девіс-Джонс KC, який представляє британський банк, заявив у письмових поясненнях, що "справжнє пояснення" "різкої зміни" CMIS – це "значне зростання" необхідних платежів у рамках угоди.

GMAC надала близько 10 мільярдів євро голландських іпотек між 2000 і 2008 роками, але припинила продаж нових іпотек під час кризи, згідно з судовими документами.

GMAC, яке було врятовано урядом США під час кризи, продало свій європейський іпотечний бізнес у 2010 році фондам, керованим Fortress Investment Group.

Том Сміт KC, для CMIS, сказав у письмових аргументах, що CMIS «практично знаходиться у стані ліквідації» і «далеко не має достатньо коштів для виплати сум, вимаганих NatWest». Банк вимагає 155 мільйонів євро плюс відсотки.

Сміт сказав, що «ніхто не зміг надати жодних значущих доказів» того, чому перша угода про компенсацію збитків була укладена в 2006 році.

Він додав, що угоду було укладено «на піку бульбашки сек'юритизації, безпосередньо перед глобальною фінансовою кризою».

Угода була підписана керівниками General Motors та ABN Amro, які обидва розвалилися під час кризи. Головні дійові особи вже пішли далі, і можна лише уявити, які інтриги відбувалися за лаштунками.