Недооцінені акції

Причини недооцінених акцій

На фондовому ринку ціни формуються через пропозицію та попит. Падають ціни, немає потенційних покупців. Існує кілька причин, чому акції торгуються нижче їхної справжньої вартості на ринку.

Кожна компанія хоче запобігти негативним новинам, однак це не завжди можливо. Наприклад, коли компанії не відповідають очікуванням прибутку або стикаються з майбутніми судовими позовами, це часто призводить до зменшення попиту. У відповідь неопытні акціонери часто продають свої акції в цих компаніях, що призводить до падіння ціни акції. Хоча погані новини можуть становити ризик для компанії, багато інвесторів переосмислюють, що призводить до недооцінки акції.

Це поспішне торгування часто походить від так званої менталітету стада. Інвестори починають продавати свої акції, коли інші роблять те ж саме, це типова поведінка людського інвестора. Поширена причина такої нераціональної дії — онлайн-форуми, де члени радять щодо покупки або продажу. На початку 2021 року був такий штучний високий рівень, тому що користувачі Reddit закликали до купівлі акцій GameStop, які потім були масово переоцінені.

Знаходьте нішеві компанії. Оскільки у світі фінансів часто повідомляють лише про великих гравців, таких як Apple, Tesla та Amazon. У результаті менші нішеві компанії або компанії з менш революційними бізнес-моделями неікавлять багатьох інвесторів, попри їхній великий потенціал. Менший інтерес також означає менше покупок. Недооцінені акції, які дешево купувати через нестачу інтересу, представляють величезну можливість для інвесторів придбати солідні акції за сприятливою ціною, перш ніж їх потенціал буде визнаний масами.

Так ви можете знайти недооцінені акції

Щоб знайти недооцінені акції, ви повинні познайомитися з фінансовими ринками. Важливо залишатися інформованим про поточні події, щоб діяти раціонально. Наприклад, звертайте увагу на негативні заголовки про компанії, оскільки вони могли б тимчасово знизити ціну акції.

Кризи або коригуючі фази також можуть знизити ціни акцій, навіть якщо в бізнес-моделі компаній немає змін. Навесні 2020 року, на початку пандемії коронавірусу, ціни на акції впали, і багато недооцінених акцій можна було купити за ціною розпродажу.

Циклічні впливи мають бути знайомі інвесторам, які шукають недооцінені акції. Деякі компанії дуже чутливі до економічних коливань і тому залежать від загальної економіки. Типові циклічні компанії можна знайти в секторах споживчих товарів і технологій.

Нарешті, інвесторам завжди слід отримати огляд компанії, щоб прийняти обґрунтоване рішення щодо акції. Отже, порівняйте недооцінену акцію з її конкурентами і спостерігайте, що роблять інсайдери (посилання на сторінку інсайдерів) в компанії. Якщо компанія або виконавці купують свої власні акції, це може бути ознакою того, що акція недооцінена і має великий потенціал прибутку.

Фінансові коефіцієнти, які ви повинні знати

Існує два показники, які повинен знати кожен інвестор, який хоче знайти недооцінені акції: коефіцієнт ціна-дохід (коефіцієнт P/E) та коефіцієнт ціна-балансова вартість (коефіцієнт P/B).

Коефіцієнт P/E розраховується шляхом порівняння ціни акції з прибутком. Якщо ціна акції значно менша за прибуток компанії, акція недооцінена. Таким чином, низький коефіцієнт P/E вказує на те, що акція дешева. Однак високий коефіцієнт P/E не обов'язково означає, що акція переоцінена. Важливо порівняти коефіцієнт P/E компанії з середньоринковим показником галузі, щоб визначити, чи перевищує він конкуренцію. Крім того, коефіцієнт P/E не слід використовувати як єдиний показник, оскільки він не може передбачити майбутнє.

При пошуку недооцінених акцій інвестори зосереджуються на активах, записаних у балансових листах для коефіцієнта P/E. Сума власного капіталу потім ділиться на кількість непокритих акцій. Поточна ціна акції потім порівнюється з цією балансовою вартістю на акцію. Акції вважаються недооціненими, якщо ринкова вартість не відповідає балансовій вартості. Коефіцієнт P/E нижче 1 означає, що акція дешева. Однак також важливо тут не розглядати коефіцієнт P/E як єдиний показник недооцінки.

Після того як інвестори обстежили недооцінені акції за допомогою коефіцієнта P/E та коефіцієнта P/B, слід розглянути додаткові фінансові коефіцієнти. Коефіцієнт ціна/дохід зростання (коефіцієнт PEG), Рентабельність власного капіталу (ROE), Коефіцієнт боргу та Коефіцієнт поточної ліквідності є додатковими важливими показниками.

Розрахунки:

Value Investing як Warren Buffett

яка спрямована на виявлення недооцінених акцій з високим потенціалом майбутнього зростання. Ідея полягає в тому, що ринкова ціна акції не завжди відображає справжню вартість компанії. Value інвестори шукають компанії, чиї ціни акцій нижче їх справедливої вартості, і інвестують в них з очікуванням, що ринкова ціна з часом наближатиметься до фактичної вартості. Ця стратегія заснована на фундаментальному аналізі, включаючи оцінку компанії, фінансові дані та інші відповідні фактори. Метод оцінки, який часто використовують value інвестори, — це метод дисконтованих грошових потоків. У цьому підході майбутні грошові потоки компанії дисконтуються для визначення поточної вартості. Якщо розраховується вартість вища за поточну ринкову ціну, акція вважається недооціненою і, таким чином, можливістю для покупки. Value Investing вимагає ретельних досліджень та аналізу, а також терпіння, оскільки часто потрібний певний час, перш ніж справжня вартість акції буде відображена на ринку. Важливо ретельно вивчити фінансові дані та бізнес-моделі компаній, щоб виявити потенційні інвестиції. У Eulerpool ми надаємо вам комплексну інформацію про різні акції, аналізуємо їх оцінки та пропонуємо інвестиційні стратегії на основі Value Investing. Наша платформа дозволяє вам визначити справедливу вартість акції та виявити потенційні можливості для інвестування. Інвестуйте з Eulerpool і використовуйте стратегію Value Investing, щоб покращити ваші інвестиційні рішення та бути прибутковим у довгостроковій перспективі. яка шукає на ринку недооцінені акції або цінні папери з метою їх покупки або інвестування в них. Оскільки активи можна придбати за сприятливою ціною, інвестори сподіваються на великий потенціал прибутку. Крім того, value інвестори уникають покупки акцій, які можуть вважатися переоціненими на ринку.

Warren Buffett — мабуть, найвідоміший value інвестор. Генеральний директор Berkshire Hathaway створив своє багатство більш ніж 80 млрд доларів США, передусім завдяки стратегії value investing. Buffett купує недооцінені акції компаній набагато нижче їх справедливої вартості, щоб участі в їх майбутньому розвитку.

Основою value investing є фундаментальний аналіз, який спирається на фінансові показники. Однак такі фактори, як якість управління, можливі конкурентні переваги та стійкість бізнес-моделі, також відіграють важливу роль.

Не потрапляйте в value trap

Важливо не потрапити в так звану value trap при аналізі недооцінених акцій. Value trap може здатися недооціненою, але насправді вона не є. У value trap ціна акції зазвичай продовжує падати і потенційно може привести до банкрутства. Є кілька показників, які можуть допомогти розрізнити недооцінену акцію від value trap.

Звертайте увагу на такі фактори:

• 1. Стабільний розвиток чистого прибутку протягом останніх років.
• 2. Відсутність відомих скандалів.
• 3. Позитивні перспективи на майбутнє
• 4. Високий кредитний рейтинг від Moody's та S&P Global Ratings
• 5. Можливі конкурентні переваги або унікальні пропозиції
• 6. Низький PEG Ratio