Стратегія дивідендів

Інвестори, які слідують стратегії дивідендів, переважно купують акції компаній з високим дивідендним доходом. Цим вони хочуть забезпечити собі пасивний дохід. Інвестування за дивідендною стратегією описує покупку дивідендних акцій, за допомогою яких може бути генеровано постійно зростаючий пасивний дохід.

У цій стратегії є подібні критерії, як і при звичайній довгостроковій акціонерній стратегії: якість акцій з високою дивідендою також є вирішальним фактором.

При пошуку акцій з високим дивідендом тому важливо поєднувати якісні та кількісні фактори, а фундаментальні показники зазвичай є вирішальним критерієм при виборі.

Додатково є показники дивідендів, які стають особливо важливими, як-от історія дивідендів або зростання дивідендів протягом якомога довшого періоду. Так ми можемо краще оцінити, чи дивіденди, можливо, були скорочені під час кризи в минулому та чи дивіденди будуть утримані або, в найкращому випадку, збільшені в наступні роки.

Наші компанії, наші прибутки

Інвестори отримують дивіденди у вигляді частини прибутку готівкою на свій рахунок. Дивіденди – це свого роду зарплата акціонерів. За ризик, який ми несемо з нашими інвестиціями. Якщо тобі Microsoft Якби ти належало 100 % акцій і ти більше не міг продавати їх, тоді дивіденди були б для тебе необхідністю. Що тобі дають великі прибутки компанії, якщо не можна ними платити за оренду? Тому довгостроково більшість успішних компаній виплачують дивіденди своїм акціонерам. Адже так можна найкраще переконати нас, інвесторів, у стратегію Buy & Hold. Але обережно: на перший погляд дивіденди є майново нейтральними. Те, що ми отримуємо як дивіденд, віднімається від курсу акцій. Адже ці гроші врешті-решт бракує в компанії.

Що таке дивідендна дохідність?

Дивідендна дохідність показує, який відсоток від курсу акцій виплачується у вигляді дивідендів акціонерам.

Інтерпретація
Чим вища дивідендна дохідність, тим більше грошей акціонери отримують назад від своєї компанії. Але обережно: не слід звертати увагу лише на величину дивідендів. Також важливими є темпи зростання дивідендів, частка виплат і історія. Особливо висока дивідендна дохідність (наприклад, більше ніж 5 %) навіть може бути сигналом для настороженості.

Привабливість дивіденду

Дивіденди зазвичай виплачуються на наш рахунок регулярно та надійно, і кожен раз це немов знову пролунає касовий дзвінок. Зазвичай платежі можна добре передбачити й спланувати, а потім радіти кожному надходженню коштів та кожному зростанню дивідендів.

Циклічні ринки часто мало впливають на акції з високими дивідендами. У стратегії дивідендів інвестори винагороджуються за свою відданість. Часто підтверджується твердження: чим довше утримуєш хорошу дивідендну акцію, тим більше задоволення вона приносить.

Адже з часом у якісних компаній також зростає особиста дивідендна дохідність, і ви можете спостерігати за зростанням свого пасивного доходу.

Не існує єдиної дивідендної стратегії. Багато інвесторів у контексті стратегії дивідендів розглядають лише один шлях: акції з високим дивідендним доходом — що б там не було. Однак це помилка. Існує багато способів інвестування в дивідендні акції. Дві основні стратегії — це стратегія зростання дивідендів та стратегія дивідендного доходу. Більшість інвесторів комбінують обидві стратегії відповідно до власних переваг.

Стратегія дивідендів Для багатьох інвесторів дивіденди є однією з найпопулярніших причин для інвестування в акції. Регулярний дохід та отриманий від цього грошовий потік мотивують інвесторів та акціонерів цілеспрямовано ставити на стратегію зростання дивідендів або стратегію доходу від дивідендів. Мрія, яка стає дійсністю: щомісяця та щороку ми отримуємо суттєві дивіденди (виплати прибутку) від компанії. Від цього ми можемо забезпечувати себе на життя та дозволити собі придбання чогось гарного. Або інвестувати отримані дивіденди в ще більше акцій, які приносять дивіденди.

Курси змінюються, а дивіденди залишаються. Дивіденди — це єдина форма прибутку акціонерів, яку нам ніхто більше не може забрати. Дивіденди означають для інвесторів 100 % свободу вибору. Ми можемо їх реінвестувати або витратити. Маєш вибір. Це робить так захопливим процес спостереження за зростанням твоїх дивідендів. Спочатку все починається з малого, але з часом ти можеш дозволити собі маленьку розкіш, а потім і фінансову свободу.

40 000 євро додаткової зарплати на рік. При статках у розмірі 1 млн євро та дивідендній дохідності 4% на рік виникає щорічний дохід у розмірі 40 000 євро, який можна вільно використовувати (до сплати податків). І цей дохід вважається "пасивним доходом". Адже для його отримання не треба нічого робити, крім як бути власником відповідної акції. Ми самостійно створюємо свій власний маленький "Безумовний базовий дохід" або додаткову пенсію. Дехто сприймає це як доповнення до своєї пенсії, бонус або навіть просто як маленьку грошову подушку для наступної відпустки.

Аналогічно до цього поділу на Growth і Value можна також поділити акції з високим дивідендом за дивідендним зростанням і дивідендним доходом.

Чи є ризик при високій дивідендній дохідності?

Часто високий дивідендний прибуток можна пояснити тим, що ціна акції у минулому значно впала. Як грубе емпіричне правило можна сказати, що при дивідендній дохідності більше ніж 5% за поточною ціною компанію потрібно дуже ретельно розглядати, перш ніж робити інвестиції.

Висока дивідендна дохідність сама по собі не є ознакою якості і завжди має оцінюватися у контексті всіх інших показників. Запитання "Яка компанія виплачує найвищі дивіденди?" ніколи не повинно бути єдиною причиною для прийняття рішення про купівлю.

Акції з найвищою дивідендною віддачею у Німеччині

Німеччина має кілька дивідендних платників, які можуть конкурувати з міжнародними аналогами. Адже 35 із 40 концернів DAX виплачують дивіденди. Однак до п'яти компаній, які не виплачують, належать молодші підприємства, такі як Delivery Hero та Hellofresh (обидва засновані в 2011 році). Проте не лише корпорації DAX платять привабливі дивіденди, а й інші німецькі компанії, які можливо не всім відомі, виплачують дивідендні доходи, які варто помітити.

Компанія DAX із найвищою дивідендною дохідністю є найбільшим у світі хімічним концерном за обсягом продажів. BASF.BASF наразі платить дивідендну дохідність 5,32% і за останні 14 років вона завжди перевищувала 3%. Друге місце займає мюнхенська страхова компанія Allianz з дивідендною дохідністю 4,73 %. Allianz також є надзвичайно популярним дивідендним платником у спільноті AlleAktien і зайняв перше місце серед дивідендних акцій німецьких приватних інвесторів у другому кварталі 2022 року. Також на подіумі опинилася енергетична компанія. E.ON з Рурського басейну. Поточна дивідендна дохідність складає 4,26 %.

Фармацевтичний концерн Bayer Компанія з Леверкузена платить своїм акціонерам дуже хорошу дивідендну дохідність у розмірі 4%. Трохи менше, 3,76%, платить реасураційна компанія. Мюнхенська Реассурасція (також відома як Munich RE). Найбільша в Європі телекомунікаційна компанія, Deutsche Telekom пропонує солідний дивідендний дохід у розмірі 3,61 %. Vonovia, концерн нерухомості та з 2020 року є членом EURO STOXX 50 , виплачує своїм акціонерам дивідендну дохідність 3,29 %.

Чотири інші німецькі корпорації, які не входять до DAX і тому залишаються під радаром, — це онлайн-концерн зі спортивних ставок та ігор bet-at-home.com (14,74 %), телекомунікаційна компанія Freenet (7,40 %), будівельний концерн Hochtief (5,58 %) та управитель активами DWS Group (4,80 %), який належить до Deutschen Bank належить.

Стандартні компанії з високими дивідендами з Європи

У Європі існує кілька всесвітньо відомих компаній, які виплачують високі дивіденди, але також є компанії, про які більшість інвесторів ще не чули.

З Великобританії приходять дивідендні компанії. British American Tobacco (BAT), Imperial Brands,Rio Tinto та Unilever.BAT та Imperial Brands входять до п'яти найбільших тютюнових корпорацій та продають свої продукти по всьому світу. Imperial Brands наразі платить дивідендну дохідність 8,89 % та BAT одна з 8,52 %. Rio Tinto є однією з трьох найбільших гірничодобувних компаній світу і платить дивідендну дохідність 11,01 %. Однак Rio Tinto’s Дивідендний дохід не завжди був настільки високий. Лише з 2019 року дивіденди помітно зросли. Дивідендний аристократ Unilever є одним із найбільших у світі виробників товарів споживання, таких як продукти харчування, косметика, побутові товари. Unilever’s Дивідендна дохідність становить 3,80 %. Усі чотири компанії виплачують свої дивіденди щокварталу, замість щорічної виплати, як це зазвичай буває в Німеччина звичайно.

Навіть у Південній Європі існує чимало захоплюючих дивідендних компаній. Мінерально-енергетичний концерн Eni (IT0003132476) походить з Італії та платить своїм акціонерам дивіденд у розмірі 5,28 %. Дві іспанські компанії Red Eléctrica de España (ES0173093024) (REE) та Telefónica (ES0178430E18) мають дивідендні дохідності 5,57% та 9,26%. REE (ES0173093024) є національним оператором передавальної мережі в Іспанії для експлуатації електричної мережі найвищої напруги, до того ж REE (ES0173093024) також працює в Перу та Чилі. Телекомунікаційна компанія Telefónica (ES0178430E18) переважно представлена в Європі, але також і на сильно зростаючому латиноамериканському ринку.

Наші сусідні країни Швейцарія та Франція також можуть похвалитися всесвітньо відомими дивідендними компаніями. Так, найбільший у світі харчовий концерн зі Швейцарії... Nestlé (CH0038863350), прибутковість дивідендів складає 2,52 %. Швейцарський Novartis (CH0012005267) платить 3,92 % дивідендів своїм акціонерам, а реасигнураційна компанія Swiss Re (CH0126881561) - 7,02 %. Фармацевтична компанія з Франції Sanofi (FR0000120578) платить дивідендну дохідність 3,63 %. Група AXA (FR0000120628), французька страхова компанія, платить 5,59 % дивідендів. Третьою компанією з Франції є концерн нафти і газу Загалом (FR0000120271) з дивідендною дохідністю 6,07 %.

Північноєвропейська дивідендна компанія також варта уваги. Шведський виробник автомобілів Volvo (Aktie B) нараховує своїм акціонерам 7,30 % дивідендів.

Компанії з високими дивідендами з азіатсько-тихоокеанського регіону

Фінансовий посередник DBS з Сінгапур багатьом інвесторам добре відомий, вважається надійним конгломератом зі стабільними доходами та виплачує дивіденд у розмірі 3,16 %. Ще одна фінансова компанія – це інвестиційний банк. Macquarie Group з Австралії, яке пропонує дивідендну дохідність 3,03 %. Також з Австралії походить гірничодобувна компанія Fortescue Metals Group яке виплачує своїм акціонерам дуже привабливі дивіденди у розмірі 24,54 %.

JB Hi-Fi, австралійська компанія з виробництва побутової електроніки та домашніх приладів, виплачує 5,70 % своїм акціонерам. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) платить лише дивіденди у розмірі 1,54 %, однак ця тайванська компанія належить до трійки кращих виробників напівпровідників у світі, і це технологічний велетень Apple є головним клієнтом. Три дивідендні компанії з Японії - це страхова компанія Tokio Marine Holdings (3,97 %), тютюновий, харчовий та фармацевтичний концерн Japan Tobacco (6,10 %) та будівельна компанія Haseko Corporation (4,75 %).

Компанії з високими дивідендами з дивідендної столиці Америки

США відомі своїми акціями з дивідендами, і горді 65 компаній з S&P 500 є дивідендними аристократами. Крім того, понад 400 концернів S&P 500 дивіденд своїм акціонерам.

Eulerpool вибрав акції з найвищими дивідендами з одинадцяти секторів. Лідирує сектор комунальних послуг з 12 дивідендними акціями і найвищою дивідендною дохідністю. PPL Corporation з 5,77 %. Як сектор товарів базового споживання, так і фінансовий сектор мають по дев’ять компаній з дивідендною дохідністю понад 3 %. Altria Group (8,04 %) та Western Union (5,21 %) мають найвищу дивідендну дохідність у своїх секторах. З енергетичного сектору є Kinder Morgan з дивідендною дохідністю 6,42 % лідер і з сектору нерухомості Iron Mountain з 5,20 %. Обидва сектори мають по вісім компаній з високими дивідендами. AbbVie з сектора охорони здоров'я виплачує своїм акціонерам дивіденд у розмірі 4,88 %. З сектору телекомунікацій є AT&T акція з найвищим дивідендним доходом 8,42 %. У секторі товарів народного споживання це Leggett & Platt з дивідендом у 3,87 %. Промисловий гігант Lockheed Martin виплачує дивідендну дохідність у розмірі 3,31 %. Швидко зростаючий сектор технологій може йти в ногу з компанією IBM (5,43 %) набрати балів.