Загальна інформація

EURO STOXX 50 включає 50 найбільших компаній з єврозони. Таким чином, компанії, наприклад, із Швейцарії чи Швеції, не представлені в індексі.

Найціннішою компанією в індексі є французький виробник предметів розкоші LVMH з ринковою капіталізацією 410 мільярдів євро у січні 2022 року. На іншому кінці цього списку знаходиться компанія Flutter Entertainment з вартістю 27 мільярдів євро.

Цей індекс розраховується біржею „STOXX Ltd.“, яка знаходиться у Цюріху. Це є дочірня компанія Deutsche Börse. Компанії з Німеччини (15 штук) та з Франції (17 штук) є найчастіше представленими національностями в індексі.

Основні дані

Розрахунок індексу

Індекс розраховується щоденно під час робочих годин STOXX-Ltd. у Цюріху. Вони тривають з 9:00 до 17:30. В цей період курс індексу оновлюється один раз на секунду.

Розрахунок проводиться за так званою формулою індексу вартості. У цей розрахунок входить розвиток кожної окремої акції.

Ці індивідуальні зміни також є ваговими. Це значить, що найбільша компанія має більший вплив на індекс, ніж найменша фірма. Критеріями для цього вагового розподілу є ринкова капіталізація та кількість акцій, що є вільно торгованими.

У індексі представлено 50 найбільших за ринковою капіталізацією компаній з країн єврозони. Вибір оновлюється щороку у вересні. EUROSTOXX розраховується у двох різних варіантах. Існує індекс цін (дивіденди не враховуються) та індекс прибутковості (враховуються дивідендні виплати). Коли в пресі йдеться про EUROSTOXX 50, майже завжди мають на увазі індекс цін.

Загалом індекс вважається добре диверсифікованим. Існує дуже багато компаній зі середньою ринковою капіталізацією.

Огляд історії індексу

Євростокс 50 був заснований 26.02.1998 року. Зворотне обрахування індексу було здійснено до грудня 1986 року. Як дату початку було обрано 31.12.1991 з визначеним базовим значенням у 1.000 пунктів.

У березні 2000 року індекс досяг свого історичного максимуму на рівні 5 460 пунктів. Після того, як лопнув технологічний бульбашка, EUROSTOXX за наступні три роки впав більш ніж на 65 %, до показника в 1 850 пунктів.

Відновлення до фінансової кризи 2007 року протікало досить повільно. Через чергову кризу індекс у 2008 році впав до рівня 1.800 пунктів.

Суттєве відновлення, яке особливо помітне в США, після цього не відбулось. Причиною цього слугує слабка загальна економічна кон'юнктура після Євро-кризи. У січні 2022 року індекс становить 4300 пунктів і таким чином є приблизно на 25% нижчим, ніж 22 роки тому.

Історичний розвиток курсу

Якби інвестор вклав 1.000 євро у цей індекс на його початку у 1998 році, сьогодні ця інвестиція коштувала б приблизно 1.550 євро. Це відповідає щорічному прибуткові лише на рівні 1,8 %.

Причиною цього були перш за все погані темпи відновлення індексу після фінансової кризи 2008 року. За останні п'ять років EUROSTOXX 50 забезпечив загальну прибутковість у 31 %. Це все ще значно менше, ніж 82 %, які досягнув міжнародний індекс MSCI World.

Значення для приватних інвесторів

У Європі є багато якісних компаній з захоплюючими, інноваційними та успішними бізнес-моделями. Інвестування в ці вибрані акції у минулому приносило дуже хороші доходи і, швидше за все, буде приносити їх і в майбутньому.

Інвестування в ETF на EUROSTOXX 50, з іншого боку, потребує ретельного обміркування. Історична дохідність має бути оцінена як незадовільна. Причиною цього може бути відсутність інноваційних програмних компаній з Європи.

Інвестування у всесвітній MSCI World у минулому приносило значно вищу прибутковість при меншому ризику.