Yapay Zeka Altyapısında Büyük Büyüme Potansiyeli: Analog Devices ve Rakiplerine Bir Bakış

Şirketler, makine öğrenimi, veri işleme ve yapay zeka destekli uygulamaların artan taleplerini karşılamak için yapay zeka altyapısına büyük yatırımlar yapıyor. McKinsey'in bir raporuna göre, bu küresel yatırım 2027 yılına kadar 500 milyar ABD dolarına ulaşabilir. Bu harcamaların büyük bir kısmı, yapay zeka modellerinin eğitimi ve uygulanması için önemli olan grafik işlemciler (GPU'lar) ve uygulamaya özel entegre devreler (ASIC'ler) gibi yapay zeka spesifik donanımlara odaklanmaktadır. Yapay zeka çiplerinde önde gelen bir tedarikçi olan NVIDIA, derin öğrenme görevleri için merkezi olan GPU'larına yönelik talepte büyük bir artış bildirmektedir. Şirketin CEO'su Jensen Huang, yapay zeka patlamasının büyük altyapı ihtiyaçları tarafından desteklendiğini ve pazarın bu büyüme eğrisinin henüz başında olduğunu vurgulamaktadır. Yapay zeka altyapısına yapılan yatırımların merkezi bir unsuru veri merkezleridir. Yapay zeka iş yükleri, yüksek yoğunluklu hesaplama ortamlarını destekleyebilecek uzmanlaşmış tesisler gerektirir. Blackstone'un AirTrunk'u 16 milyar dolara devralması ve böylece hesaplama kapasitesini 800 MW artırması, 1 GW'ı aşan projeksiyonlarla, bu ihtiyacın artmakta olduğunun bir örneğidir. Bu durum, yapay zeka destekli uygulamaları desteklemek için artan altyapı ihtiyacını vurgular. Ayrıca, bulut altyapısı da şirketlerin yoğun yatırım yaptığı önemli bir alandır. Bulut sağlayıcıları, kurumsal ihtiyaçları karşılamak için yeni, yapay zekaya optimize edilmiş bulut hizmetleri geliştirmektedir. Gartner, 2026 yılına kadar bulut yapay zeka altyapısı harcamalarının 200 milyar ABD dolarını aşacağını öngörmektedir, çünkü şirketler giderek yerel yapay zeka uygulamalarından ölçeklenebilir, bulut tabanlı çözümlere geçmektedir. Google Cloud'un CEO'su Thomas Kurian, yakın zamanda yapay zekanın şirketler için tamamen yeni gelir kaynakları açtığını ve bulut altyapısının bu dönüşümün bel kemiğini oluşturduğunu ifade etti. Donanımın yanı sıra, şirketler büyük verileri verimli bir şekilde yönetmek için veri yönetim platformlarına ve depolama çözümlerine de yatırım yapmaktadır. Tahminlere göre, yapay zeka veri altyapısı için küresel pazar, artan veri hacimleri ve gerçek zamanlı veri işleme ihtiyacı ile yıllık %18 oranında büyüyecek. Analog Devices (ADI) şu anda "tut" seviyesine düşürülmüş olup daha önce 266 USD olan fiyat hedefi 233 USD olarak revize edilmiştir. Sektördeki sağlam artışlara rağmen Truist, sektörü yapıcıdan nötr seviyesine indirmiştir. ADI'nin temellerinin 2025 yılına kadar anlamlı bir şekilde iyileşmesi beklenmektedir.