Berkshire Hathaway: Zamanla Değişen Sessiz Dev Büyüklük

Berkshire Hathaway, Warren Buffett'in liderliği ve stratejileri sayesinde, muhafazakâr uzun vadeli yatırımcılar için popüler bir liman olarak kabul edilmektedir. Hisselerin en iyi şekilde 'daimi' olarak elde tutulması gerektiği konusundaki ünlü maksimi, sürekli sigorta, demiryolu, enerji ve tüketim malları şirketlerini içeren şirketin yapısında yansıtılmaktadır. Çok çeşitli mavi çipli hisselerden oluşan bir portföy, geniş kapsamlı çeşitlendirilmiş şirkete eşlik etmektedir. Son beş yılda, Berkshire hissesi %120'nin üzerinde dikkat çekici bir artış kaydetmiş, bu oran S&P 500'ün %100 artışı ile kıyaslanabilir. Bu durum, şu anda Berkshire hisselerini alıp satmak veya elde tutmak için doğru zaman olup olmadığı sorusunu gündeme getirmektedir. Her şey, Buffett'in yatırım fonunun zor durumdaki tekstil üreticisi Berkshire Hathaway'i devraldığı 1965 yılında başladı. Tekstil işletmelerinin kapatılması ve sigorta ile enerji şirketlerinin satın alınmasını içeren kapsamlı bir yeniden yapılanma ile Buffett, bugünkü başarının temelini oluşturdu. Bugün portföyde GEICO, BNSF Railway ve Dairy Queen gibi tanınmış markalar yer almaktadır. Berkshire’ın mali omurgası, piyasa dalgalanmalarını göz ardı eden uyarlanabilir bir ölçüm olan 'işletme kazançları' ile tanımlanmaktadır. Küresel piyasa zorluklarına rağmen, Berkshire 2018 ile 2023 arasında bu göstergede yıllık %7 artış oranıyla istikrarlı bir büyüme kaydetti. Sadece geçen yıl, işletme kazançları %21 arttı. Borsa, 982 milyar dolar piyasa değeriyle Berkshire'ı değerlendirmekte olup, bu rakam mevcut nakit varlıkların 3,6 katına ve yatırım portföyünün 3,1 katına eş değerdir. Azalan faiz oranlarıyla birlikte, Berkshire özellikle Apple ve Bank of America'daki büyük hisseleri azalttı. Buffett liderliği bırakırsa potansiyel zorluklara dikkat çeken şüpheci sesler olmasına rağmen, Greg Abel halef olarak hazırdır. Ancak uzun vadeli olumlu gelişmeler mümkün olduğu için yatırımcılar şimdi çıkarlarsa bir fırsatı kaçırabilirler.