Beklenmeyen Kur Düşüşü: ASML Sızıntısı Yarı İletken Sektörünü Sarsıyor

ASML'deki bir veri sızıntısı bugün yarı iletken hisselerinde önemli bir düşüşe yol açtı. Tanınmış ekipman üreticisi, üçüncü çeyrek sonuçlarını yanlışlıkla açıklayarak, aslen yarın yayınlanması planlanan bilgileri ifşa etti. Bu açıklama, piyasa gözlemcilerini hayal kırıklığına uğrattı ve sektörde derhal endişe yarattı. %11,2'lik sağlam bir gelir artışı ve hisse başına %9,1'lik kar artışına rağmen, rezervasyon rakamları beklentilerin gerisinde kaldı. 2025 için yapılan 30 ila 35 milyar Euro'luk ön satış tahmini de yatırımcıları tatmin etmedi, zira analistler 36,3 milyar Euro civarında bir değer öngörmüşlerdi. ASML'nin zayıf sipariş durumu için yaptığı açıklama, Intel ve Samsung gibi büyük çip üreticilerindeki sorunlara işaret etti. Bu şirketler, talepteki kısa vadeli azalma ve operasyonel zorluklarla mücadele ediyor, bu da genişleme planlarında gecikmelere neden oluyor. Ayrıca, ASML, DRAM segmentinde yeni kapasite genişletmelerinin sınırlı olduğunu belirtti; tedarikçiler, kullanılmayan cihazları yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) ve yapay zeka için DDR-5 üretimine dönüştürüyor. Bu gelişmeler, sektörün diğer şirketlerinde de anında olumsuz etki yarattı. Başta Applied Materials ve KLA Corporation olmak üzere, ekipman üreticileri ASML hissesine paralel olarak büyük düşüşler yaşadı. Micron Technology de geçici zararlar yaşasa da, rakiplerdeki kapasite kısıtlamalarının uzun vadede fayda sağlayabileceği düşünülüyor. Yine de, bu genel satış dalgası uzun vadeli yatırımcılar için umut verici bir fırsat sunabilir. Yapay zeka dışındaki pazarlarda bir toparlanma olasılığı hala büyük olsa da, beklenenden daha yavaş ilerleyebilir. Yatırımların yapay zekaya kayması bu yılki bütçeleri dominet edebilirken, eski sunucu sistemlerinin yenilenmesi de yakında kaçınılmaz hale gelecek. Bu durum, sabırlı olanların gelecekte birinci sınıf yarı iletken isimleri satın alabileceğini gösteriyor. Son bir tavsiye: Geç olmadan bu "Double Down" fırsatını kaçırmayın.