Hisseyi Seçmekte Dev Olan Capital Group, Yaklaşık Bir Asırdır Broker Hesaplarında Yer Alan American Funds ile Tanınmakta ve Özel Sermaye Öncüsü KKR ile Birlikte Kazançlı Özel Yatırımlar Dünyasına Adım Atıyor.
Capital Group ve KKR, hem halka açık hem de özel varlıklara yatırım yapacak bir dizi hibrit fon planlıyor. Gelecek yıl başlaması planlanan ilk iki strateji, yaklaşık %60'ı Capital yöneticileri tarafından seçilen halka açık tahvillere ve %40'ı KKR tarafından sağlanan doğrudan ve varlık tabanlı kredilere yatırım yapacak.
Bu yeni fonlar, 100.000 ile 1 milyon dolar arasında yatırım yapacak zengin özel müşterilere yöneliktir. Bu müşteri grubu, varlıkların büyük bir kısmını refah hesaplarında tutmaktadır ve özel şirketler, krediler ve emlak gibi alternatif varlıkları yöneten firmalar için bir sonraki sınırı temsil etmektedir.
Capital Group ve KKR, ayrıca dünya çapında çeşitli pazarlarda hibrit fonlar ve özel varlıkların farklı varyasyonlarını keşfetmeyi hedefliyor.
"Bu ortaklığı bir evlilik olarak görüyoruz," dedi KKR Eş-CEO'su Scott Nuttall. "Bunu çözmeye çalışacağız ve bu ilk adım."
İki Yönetici, Diğerlerinin Kazanmakta Zorlandığı Bu Zengin Olmayan Ancak Varlıklı Yatırımcı Grubunda Daha İyi Şanslar Yakalamak İçin Tamamlayıcı Yatırım Güçlerine ve Capital Group'un Finansal Danışmanlarla Sıkı İlişkilerine Güveniyor. ABD'deki 290.000 Finans Danışmanından Yaklaşık 220.000'i En Az Bir Capital Fonu Tutmaktadır, Capital CEO'su Mike Gitlin Dedi.
Yöneticiler, akredite yatırımcı olarak kabul edilen ve bu nedenle daha az likit, daha riskli fonlar satın alabilen ultra zengin bireyler ve aileler nezdinde ilerleme kaydettiler. Örneğin, KKR Aralık itibarıyla zengin müşterilerin varlıklarından 70 milyar dolardan fazlasını yönetiyor.
Mevcut Başlık: "Die Herausforderung ist größer in niedrigeren Vermögensklassen, wo Manager private Vermögenswerte in Vehikeln verpacken müssen, die den Anlegern häufigeren Zugang zu ihrem Geld bieten. Sie müssen auch die Anleger und ihre Berater davon überzeugen, dass die potenziellen Renditen der Fonds die höheren Gebühren wert sind."
Türkçe Çeviri: "Düşük Varlık Sınıflarında Meydan Okuma Daha Büyük, Yöneticilerin Yatırımcılara Paranın Daha Sık Erişimini Sağlayan Araçlarda Özel Varlıkları Paketlemesi Gerekiyor. Ayrıca, Yatırımcıları ve Danışmanlarını, Fonların Potansiyel Getirilerinin Yüksek Ücretleri Hak Ettiğine İkna Etmeleri Gerekiyor."
Plan, 1970'lerde firmanın Sequoia Capital'ın öncüsü olan bir risk sermayesi fonu oluşturma çabalarına katıldığı zamandan bu yana Capital'in özel varlıklara yaptığı en büyük hamlelerden birini işaret ediyor. Varlık yönetimi sektörü, o zamandan beri dramatik bir şekilde değişti; trilyonlarca dolar, piyasa endekslerini taklit eden düşük maliyetli fonlara aktı.
KKR için ortaklık, şu anda varlık yöneticileri ve finansal danışmanlar aracılığıyla ürünlerine yatırım yapan ultra zengin bireyler ve ailelerin ötesine ulaşımı genişletmeye yardımcı olacak.
"Nuttall, "Yaklaşık olarak %5'lik bir ABD hanehalkı bu nitelikleri karşılar," dedi. "Ulaşamadığımız tam anlamıyla bir evren var."
Kendi Ücretlerini Düşürme Baskısı Altında, Geleneksel Hisse Senedi ve Tahvil Yöneticileri Alternatiflere Yatırım Yapmaya Başladı. Bu Yatırımlar Hâlâ Daha Yüksek Ücretler Talep Ediyor ve Endeks ve Borsa Yatırım Fonları Tarafından Taklit Edilmesi Daha Zor. Müşteriler İçin Argüman, Piyasa Ortalamasını Aşan Getirilerin Şansı.
Franklin Templeton ve Capital'ın Diğer Rakipleri Bir Dizi Özel Kredi Vereni ve Benzer Şirketleri Devraldı.
Gitlin, ekibinin alternatiflere nasıl giriş yapılabileceğini anlamak için iki yıl harcadığını söyledi. Los Angeles merkezli şirket, hızla satın almaları reddetti ve sonunda kendi yeteneklerini geliştirmek yerine büyük bir özel yatırım şirketiyle ortaklık kurmayı seçti, dedi Gitlin. Üç finalist vardı ve KKR galip geldi.
KKR Özel Kredi Ekibi yaklaşık 230 yatırımcıya sahiptir, bunlar şirketlere kredi sağlar ve borç enstrümanları oluşturur.
"O biz değiliz," dedi Gitlin. "Bu basitçe bizim uzmanlık alanımız değil."
