Najväčšie americké banky nahlásili neočakávane silné výsledky za prvý štvrťrok, ktoré zdôrazňujú odolnosť ekonomiky a poháňajú všetko od Main Street po Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs a Morgan Stanley prekonali alebo splnili očakávania analytikov z hľadiska tržieb a zisku. Napriek robustnej spotrebe a zvýšenému dopytu po obchodných dohodách ako aj predajom akcií a dlhopisov, ktoré zvýšili príjmy bánk sústredených na Wall Street, boli výsledky poznačené tlakom rastúcich úrokových sadzieb, ktoré zaťažili ziskové marže.

Šesť veľkých bánk celkovo nahlásilo zisky vo výške 35,63 miliardy amerických dolárov, čo je pokles o 3% v porovnaní s predchádzajúcim rokom, pričom polovica bánk zaznamenala pokles zisku a druhá polovica nárast zisku. Kombinované tržby vzrástli o 4% na 139,07 miliardy amerických dolárov.

Banky však signalizujú, že oživenie na kapitálových trhoch je krehké a v tomto roku neočakávajú veľký nárast obratu a zisku. Manažéri bánk poznamenali, že ekonomika je naďalej robustná, čo sa odráža na výdavkoch a úveroch spotrebiteľov a podnikov. Príjmy z divízií správy majetku tiež vzrástli.

Obraty kreditných kariet a objemy transakcií skočili nahor. Agregované výdavky na debetné a kreditné karty u JPMorgan, najväčšieho vydavateľa v skupine, vzrástli o 9% a zostatky na kreditných kartách sa zvýšili o 15%.

Investičnobankové divízie bánk predviedli jedno z najlepších štvrťrokov od začiatku zvyšovania úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom, ktoré od roku 2022 tlmočili podnikateľské obchodovanie. "Bankovníctvo počas štvrťroka získavalo na dynamike, vedené takmer rekordnými úrovňami emisie dlhopisov s investičným stupňom v dôsledku zlepšených trhových podmienok, ktoré viedli emitentov k predchádzaniu aktivít," povedala Jane Fraserová, generálna riaditeľka Citigroup, počas analýzy telefonátu banky.

Goldman Sachs a Citigroup zaznamenali každá nárast poplatkov za investičné bankovníctvo o 32% oproti predchádzajúcemu roku. Niekoľko veľkých bánk nahlásilo pokles príjmov z fúzií a akvizícií a poradenských aktivít, zatiaľ čo Goldman zaznamenal nárast o 24%.

Napriek zlepšeniam zostáva aktivita investičného bankovníctva pod historickými normami. JPMorgan varovala, že dlžníci môžu byť v priebehu roka na kapitálových trhoch menej aktívni. Goldman oznámil, že jeho objednávkový portfólio budúcich príjmov z investičného bankovníctva od konca roku 2023 klesol.

Výsledky zdôrazňujú výzvy, ktorým čelia banky, najmä vzhľadom na neistotu týkajúcu sa úrokových sadzieb a geopolitické napätie. Napriek súčasným úspechom zostávajú dlhodobé vyhliadky neisté, pretože vyššie úrokové sadzby môžu zaťažiť bilancie bánk a tiež viesť k vyšším nákladom na vklady klientov.